Saturday 14 October 2017

股票基本面,技术面 EPS,PE,ROE,ROA,DY,DPS,NTA,RATIO (新手问题一站式学习)



全哥股票新手教室12:
股票基本面,技术面 EPS,PE,ROE,ROA,DY,DPS,NTA,RATIO (新手问题一站式学习)


刚踏入股市就需要学习基本的18般武艺,

也是新人一看就头昏脑胀的字母和数字,
感觉就好像专业人士才能读懂的方程式。


其实只要花点时间就很容易明白,
一点也不难,尤其现在科技发达不需要自己计算,
下载软件就可以看到了。
全哥花了很多时间去整合,
而你们只需要花5分钟学习就可以知道那些数字和字母是什么用意了。。。
能否通过这个犹如“18罗汉的考炼”,就看新手们的坚持和毅力了,加油!!

*这里可以自己查看资料 https://www.klsescreener.com/v2/ 
*手机版可以自己下载Apps "KLSE Screener"

这里我用我们一路发公司来做说明


举个例子,
全哥和朋友股东开了一间公司叫“一路发”,
我们投资一路发公司10万块,1万股,

一人出5万,每人各自有5千的股份(5000股或50LOT).

3个月后公司赚了8千块(第一季),
每股盈利就是RM8000(净利)÷10000(总股本)=EPS RM0.80 
*这里我们就学会了如何计算EPS,也就是每股赚多少钱
*一年有四个季度,如果每个季度都一样赚8千,一年EPS 就是RM3.2 (RM8000X4个季度÷10000股本=RM3.2)。


假设一路发公司这一季打算派RM8000股息
(一般公司会保留一些供发展用途,公司才会越做越大),
一路发公司派8千就一定要会算出每股派多少仙,
那么才能准确的计算及派发股息给每个大小股东,

那么我们的DPS 就是80SEN(RM8000÷10000股本),
也就是我有5000股x0.80(80sen),
我就拿到4千不多不少刚刚好^^ 


对于一个新人来说,
每次看到人家说派息拿了多少仙就是这样计算的,
股数越多当然也拿更多,不是真的拿8毛钱,哈哈
在股市里面投资最少100股,也叫1Lot ,同义。

假设公司一年派80SEN,
那么我们的DY就是股息0.80÷股价10=0.08x100=8%
(一般3%-5%以上就不错了)。


这里关键来了,股东问我几年可以回本?
所以我就这样算给他知道一路发公司真的快回本,

我们公司每股股价是RM10除以每股盈利RM3.20=PE 3.12 ,
意味着我们3年多就可以回本了
(一般理想是20以下,个别领域不同需要深入研究)。




全哥的股东很烦,他害怕公司如果倒闭后能拿回多少本钱?
全哥只好算给他看,给他安心。。。
我们的股东基金(Shareholder's Equity 或 Total Equity ,也称为净资产)是10万令吉除以股票数量1万=NTA10
*每间公司的业绩,规模,领域都不一样所以它们的NTA是不同的。

注:下面有更详细的解说


今天他又再问全哥,其实公司到底厉不厉害赚钱?
所以全哥就教会他什么是股东回报率(
ROE )。
我们之前投资一路发10万本钱(股东基金或净资产),
一年净收入是3万2千,所以我们的ROE是32% (32,000÷100,000=0.32X100=32%)

一般10以上代表还OK,15以上就更加棒了,
*ROE是不能只看一年的,因为有的公司通过特殊的项目可以把公司的EPS提高,所以多看几年(3-5年较合理)才能够得到正确的ROE。

所以全哥的一路发公司就会出现下面的数据

*EPS 3.2  (健康指数:视生意赚钱能力及稳定性,比如每个季度都有增长,EPS不断下跌会造成股价下跌)

*NTA 10  (健康指数:视资产性质与股价对比,比如股价RM10 , NTA 1 就要留意是否买贵了)

*DPS 80   (健康指数:看公司有没有稳定的派息政策(比如EPS 的 30%),假设香蕉公司今年派80sen , 明年派10sen , 这样就“吃蕉”了 )

*P/E 3.12 (健康指数:5-20,可以拿过去几年或与同行对比,比如香蕉公司PE30 , 榴莲公司PE 8, 很明显投资榴莲公司比较快回本,重点是盈利要增长,可以参考PEG) 

*ROE 32(健康指数:15以上更佳,同样要对比过去几年的表现。比如全哥的身家有100万,年挣5万,ROE 就是 5 , 而香蕉先生的身家有10万,年挣1万,ROE 就是 10 , 很明显香蕉先生比全哥还厉害善用自己的资产来创造出更有效率的回酬。
) 

*DY  8(健康指数:3%-5%左右,一般上蓝筹股如银行股会比较高,较高的DY 可能说明公司发展成熟,现金流稳定,太低或无可能说明公司在成长阶段需要保留现金发展,所以选择不派息,一般这些公司的DY可能在2% 以下) 



有兴趣的可以读下去。。。



什么是EPS / 怎样计算EPS?
EPS 是每股盈利 Earning Per Share,意味着公司每股赚了多少钱。
算法:公司除税后的可分配盈利除以已发行的股数
比如LIIHEN 除税后盈利16620000÷股数Share 180000000x100 =EPS 9.23

什么是每股盈利稀释 ? (Eps Dilution)
*每股指的是股东的股份,全部股东的票数平均来计算,多少双“筷子”的概念(Per Share)。

*盈利指的是公司赚到的利润,赚到多少“肉” 吃的概念(Earning) ,
意味着,每股+盈利 = 股东分到多少“肉吃” 。

*稀释指的是被摊薄了,多了许多双“筷子”“抢吃肉”的概念 (Dilution)。

当股票总票数因为企业活动导致增加时,
假设盈利保持不变,
就会形成“股东”增加,“肉”的分量却还是一样,

总结:每股盈利稀释 =人人可以分到的肉变少了 ,
除非“肉”可以保持增长(盈利增加),
这样每个人夹到的“肉”才会保持跟之前的一样,
或你增加自己的股票数量。


什么是PE / 怎样计算PE
PE/PER 就是本益比Price to Earning Ratio,数字代表投资多少年就能回本。
*可以拿过去几年或与同行对比,比如香蕉公司PE30 , 榴莲公司PE 8, 很明显投资榴莲公司比较快回本,重点是盈利要增长,可以参考PEG

算法:股价除以每股盈利
Example Homeriz : RM0.96 ,96SEN÷EPS 9.04= PE 10.62

什么是PEG / 怎样计算PEG ?
任何一家公司股票如果定价合理的话,市盈率就会与收益增长率相等,彼得·林奇曾经指出,最理想的投资对象,其PEG值应该低于0.5。PEG在0.5-1之间,是安全范围。PEG大于1时,就要考虑该股有被高估的可能。

*PEG 指标即市盈率相对盈利增长比率(EPS增长率),是由上市公司的市盈率除以盈利增长速度得到的数值。
*PEG=PE÷盈利增长比率(EPS增长率,比如可以用过去5年来计算)
Example ELKDESA  :  PE 12 / EPS增长率12% =1


什么是ROE / 怎样计算ROE
ROE是股东回报率/股東權益報酬率 Return On Equity
*ROE越高,公司越能替股東赚錢,代表利用股東权益创造获利的能力好不好。
*比如全哥的身家有100万,年挣5万,ROE 就是 5 , 而香蕉先生的身家有10万,年挣1万,ROE 就是 10 , 很明显香蕉先生比全哥还厉害善用自己的资产来创造出更有效率的回酬。

算法:净收入(Net Profit)除以股东基金(shareholders' equity)


什么是资产回报率 Return On Asset(ROA )/ 怎样计算ROE
资产收益率=利润总额Net income/ 总资产Total Assets x100
*ROA代表的是公司用所有的资产赚钱的能力。
*ROA最常用于分析银行和产业公司(债务比例高的行业)。
Example Tambun(5191) :Net Income 112,203,000/Total Asset 749,148,000 再x100 =15%


什么是DY/ 怎样计算DY
DY 就是股息率/周息率 - Dividend yield,
某只股票目前的股价为1令吉,
而过去一年总派息为10仙,
那这只股票目前的周息率 = RM0.10 / RM1.00 X 100% = 10%,
和定期一样原理,比如投资RM1000,
10% 就是会赚到股息RM100,
比如公司派10SEN ,
你买1000股(10Lot),1000x0.10=拿到RM100 。

*一般上蓝筹股如银行股会比较高,较高的DY 可能说明公司发展成熟,现金流稳定,太低或无可能说明公司在成长阶段需要保留现金发展,所以选择不派息,一般这些公司的DY可能在2% 以下

算法:一年的每股派息额除以现有每股股价
*Dividend Yield = annual dividends per share / price per share
举例 Tienwah : DPS 10.59÷RM 1.71 股价=DY 6.19%

什么是DPS / 怎样计算DPS ?
DPS是每股股利(Dividend per share),
也就是每股能拿到多少股息。
*看公司有没有稳定的派息政策(比如EPS 的 30%),假设香蕉公司今年派80sen , 明年派10sen , 这样就“吃蕉”了 。

计算方式:当期发放的现金股利总额 ÷ 总股本
Dividend per share = dividends paid / number of share in inssued
举例:2016年Liihen 付了46,800,000÷总股本180,000,000=0.26 DPS 26SEN

股息小知识
Interim Dividend (中期股息)
Final Dividend (终期股息)
Special Dividend (特别股息)
*派息是由董事局决定

*派息政策(Dividend Policy)- 派息总数/同年每股总盈利,这个指标一般介于40-60% 。

*股息除权日(EX Dividend Date)- 在这个日期前持有股票的投资者都能享有股息,举例 Ex: 08 AUG 2088年 , 那么8月7日持有还能获得股息,8日则不能, 换句话说,除权日当天8日卖出股票依然能得到股息。

*股息除权日当天开盘会根据股息调整股价。

*股息登记日(Entitlement Date)- 投资者在买入股票2天后(T+2 )才会正式记录成为股东(中央存票部(CDS Central Depository System)),所以不是你上网马上下单就是股东。

*一般股息除权日之后隔几天才到股息登记日,记住重点 , 要股息就在EX Dividend Date 之前就拥有该股,当日或之后卖出股票依然能得到股息。

*Payment date 股息派发日- 股息直接汇入银行户口的日子。


什么是NTA / 怎样计算NTA ?
NTA是有形净资产 - Net Tangible Asset (Current Asset)
NTA可以让投资者知道,
一旦该公司清盘,
公司卖掉所有资产后再付清了所有的负债,
一张股可以拿回多少钱 。
算法:股东基金(Shareholders' equity) 除以股数(Share Issued)

*上市公司的总股数变化,这个参数就会受到影响,比如发放新股。

*我们只要把公司的股东基金(Shareholders' equity)除以它的股本(Share Issued)就可得到它的每股净资产。
*一间公司的Total Asset(总资产)可以分为tangible asset(有形资产)和intangible asset(无形资产)。
Tangible Asset一般是指建筑物,工厂,土地,机器,存货等等。
*在NTA的计算法里,只计算有tangible asset,而不包括intangible asset。
Tangible Asset扣除债务(Total liabilities)后,

再除以number of shares(股本Shares issued),
就可以算到NTA。


举例:GENM 股价RM2.76 , NTA RM3.16 , 你是以RM2.76 购买公司的每股资产(不过需要留意资产的性质,比如会否贬值或增值的性质)。


什么是PBV / 怎样计算Price to Book Ratio ?
The Price to book  Ratio (P/B RATIO) 可以让投资者知道该股是否值得投资,
一般PBV 参数小过1,表明物超所值,
参数大过1,就是现在你付的价格比较贵,
当然这些是基本的参数,
公司未来的赚钱能力才是投资者应该关注的。
计算方式:市值Market Capitalisation / Book Value

*Assets – Liabilities = Shareholders’ equity 或 Book value (简称BV )。
*股票的净值又称为帐面价值(Book Value),也称为每股净资产。
*市值 Market Capitalisation 是股价Price x 股数Share Issued


举例:RCECAP 可以留意股价与Price To Book Value 过去的表现及作出比较,换句话说,P/B RATIO 参数低于1 都是划算的价格, 比如股价在RM1.23 时 P/B RATIO 在0.84 。



图片来源:F&N 2018 年报 (121页)
Shareholders Equity 是什么
中文是股东基金(Shareholders Fund)也称为股东权益(Shareholders Equity),
意思是公司总资产(Total Assets)扣除负债(Total Liabilities)所剩下的净资产,越多代表公司越雄厚。
*总资产与净资产的差异在于资产是包含债务,而净资产是扣除债务后实际拥有的数字。

全哥举个例子
假设一个人拥有10万元现金,那么他的总资产就是10万元,
当他购买了房子,并且借贷90万,那么他的总资产就是100万元(外表风光)
但是那之后,在净资产方面计算,总资产100万扣除了总负债,他的净资产就是10万。




市销率(PS )是什么?如何用?/ 怎样计算Price To Sales Ratio
*市销率英文是 Price-to-Sales (P/S) Ratio  

*市销率是用总市值 Market Capitalization/营业收入 Revenue

*市销率越小(例如小于1),通常被认为投资价值越高,市销率说明每 1 块钱的营业收入对股价的贡献程度,或者说投资者投资多少钱可以创造 1 块钱的营业收入,市销率最好是可以拿来与同行做出对比。

*净利率(Net Profit)可以看出不同企业成本的控制能力,而销售额(Revenue)就可以看出一家企业是否能够持续强占市场份额,否则,再高的净利率,随着营收不断下滑,也意味着业绩有走弱的风险。

*有的企业如电商或电动汽车在初期发展时,需要烧钱来得到市场份额,初期的亏钱并不意味不值得投资,随着营收不断增加,建立了稳健的平台,随后利润也会开始逐步提升,并且转亏为盈。

举例:比如亚马逊早期的净利是趋于亏损状态,但我们可以发现随着营收市场份额的持续性增加,最终实现了盈利并且长期走稳。




怎样计算公司是否净现金(Net Cash)?
在Balance Sheet 里面,
找出Deposits ,Bank & Cash Balances 133,994,519 
减下面的两个短期和长期债务
Short-Term Borrowings (Current Liability)31,683,210
Long Term Borrowings (Non-Current And Deffered Liabilies)5,615,724
所以等于96,695,585 净现金






自由现金流量是什么?(FREE CASH FLOW 简称FCF) / 怎样计算Free Cash Flow ?
自由現金流量(FCF) = 净营运現金流量(Net Cash Generated From Operating Activities ) - 净投资现金流(Net Cash Generated From Investing Activities))
*简单来说,就是企业可以自由运用的现金。
*扩大公司规模
*买回自家股票 
*派发股息
*现金流不足的公司,就会需要借更多的钱,或发行新股(Right Issue )来补贴公司的运营费用。





债券股和红股是什么?点击以下阅读
分享什么是LA 债券股及红股 

优先股(Preferred Share)是什么?
全哥股票新手教室28:分享什么是优先股 PA

如何计算合理价?点击以下阅读

原来股票合理价是这样计算的

如何开始投资股票?点击以下阅读
全哥股票新手教室3:选择证券交易所的重要性!!

怎样计算毛利率 Gross Profit Margin ?
*毛利率 = (毛利 / 销售额)X 100% ,
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Revenue) X 100%



基本面篇
全哥股票新手教室38: 年报篇:库存股一条龙链接的学问 (全哥股股教)
全哥股票新手教室40: 计算公司财务的学问(GCQ Ratio)
书中黄金教室12:股市大赢家-我只看财报,每年稳稳赚20%
书中黄金教室15:巴菲特全书 PART 2 (巴菲特教你读财报)
全哥股票新手教室60:怎样定义为基本面“好”的公司?
全哥股票新手教室78:C-A-N-S-L-I-M 理论
全哥股票新手教室81:牛奶冰:如何分析家具木业股?
书中黄金教室27:从零开始读懂经济学
书中黄金教室30:一本书读懂财报 (资产负债表PART 1 )
书中黄金教室31:一本书读懂财报 (利润表+13项经济活动篇 PART 2 )
书中黄金教室32:一本书读懂财报 (现金流量表+13项经济活动 PART 3 完)
全哥股票新手教室90:基本面量化指标大全
全哥股票新手教室94:如何判断一家公司基本面有走弱的风险?
书中黄金教室38:彼得林奇的成功投资(PETER LYNCH) - 6种类型公司股票 PART 2
书中黄金教室39:彼得林奇的成功投资(PETER LYNCH) - 重要的财务指标 PART 3 (完)


如何分析银行股



技术面篇
全哥股票新手教室8:技术篇:股票新手必学的技术面“布林通道” ,轻松学会进场和出场点!!
全哥股票新手教室19: 股票技术篇-实际战场如何使用MA,MACD,KD,RSI 指标!!
全哥股票新手教室25: 技术基础篇-K线 蜡烛形态表达着你要注意的讯号!!
全哥股票新手教室42: 技术篇 -我们都是艺术家!(画图的学问)
全哥股票新手教室59:技术篇 -Parabolic SAR 波段的运用法则
技术走火入魔教室6:小心几种会让你吃“泡面”的“蜡烛”预兆 Dinner with candles
技术走火入魔教室7:江恩时间周期与24节气的学问,用以判断趋势!!
技术走火入魔教室8:黄金分割 Fibonacci Retracement,用以判断支撑与阻力
技术走火入魔教室9:绘制一副技术图能值多少钱?(画图的学问PART 2 )
技术走火入魔教室10:秘诀就藏在K 线中 (5分钟,15分钟,30分钟,1小时,日线图,周线图,月线图)
全哥股票新手教室64:分享如何挑选“很便宜”的股票 (领域指数篇)
全哥股票新手教室66:老大抽筋记 (大马富时综合指数篇)
技术走火入魔教室12:会卖股才算真高手(胡立阳的5个卖股法则)
技术走火入魔教室13:制作“风筝线” (MA 均线的学问)
全哥股票新手教室93:谁影响 KLCI 指数的 “心情” ?(国际股指篇)
技术走火入魔教室14:Price Action Trading Strategy 的使用法
技术走火入魔教室16:怎样看庄家?
书中黄金教室40:日本蜡烛图技术 - 古老东方投资术的现代指南 (心法篇PART 1 )
书中黄金教室41:日本蜡烛图技术 - 古老东方投资术的现代指南 (九招篇 PART 2 完 )
技术走火入魔教室18:全哥的操盘日记(如何追踪及分析庄家的买卖动向 ?PART 1 )
技术走火入魔教室22:如何用技术面来计算出目标价
技术走火入魔教室24:如何分析股价的涨跌(蜡烛形态与量价的学问 篇)
书中黄金教室53:期货交易策略
技术走火入魔教室26:Candle Strategy (价格交易策略)
技术走火入魔教室27:黄金分割 PART 2 (分析股价上涨回调的强弱篇)
技术走火入魔教室28: 黄金分割 PART 3 (分析股价下跌反弹的强弱篇)
技术走火入魔教室32:价格行为的底部买入信号 (画图的学问PART 3 )
技术走火入魔教室34:为什么股票“亏钱”还要继续投资?(Risk & reward 的资金管理篇)
技术走火入魔教室35:你是技术型还是持有型?(Revenue 的技术分析)
技术走火入魔教室37:画好趋势线,目标要明确!!(龟派气功波之下降趋势篇 PART 1 )
技术走火入魔教室39:画好趋势线,目标要明确!!(龟派气功波之上降趋势篇 PART 2 )
技术走火入魔教室47:如何用技术面判断逃顶的学问(中指的形态)
全哥期货新手教室6:日内交易 Intraday Trading :是涨不是涨,是跌不是跌(盘口的学问篇)
技术走火入魔教室55:全哥对于MACD 的使用观点特别篇
技术走火入魔教室56:全哥猎人之底部买入操作法,高手与“糕手”,傻傻分不清楚!!
技术走火入魔教室63:如何立刻提高你买入股票的技巧(2020年科技股低买高卖的完整操作篇)




全新教室系类(实际教程)
技术走火入魔教室


什么股票软件比较好用?
M+ Online 教学使用法

全哥股票新手教室48: 我想纠正一些对于购买技术软件的错误观念(正能量)
全哥股票新手教室52:分享常用的股票软件
全哥股票新手教室53:分享付费弘历软件 Homily Chart - Part 1
全哥股票新手教室54:分享付费弘历软件 Homily Chart - Part 2 先大后小,先长后短
全哥股票新手教室55:分享付费软件 FIAVEST 篇

全哥股票新手教室91:分享付费软件ShareInvestor
全哥股票新手教室102:分享付费软件Winvest Global ChatViewPlus (怎样炒股赚钱篇)
全哥股票新手教室106:怪物猎人 (Bursa Market Place 新手训练所)
技术走火入魔教室36:全哥的操盘日记之大盘走势分析篇(2020年1月篇+ HOMILY ENERGY BANKER 指标介绍)
技术走火入魔教室40: 全哥的操盘日记之使用M PLUS Wiz Lite 篇
全哥股票新手教室125:分享Finviz 美股软件筛选器(基本面及技术面通用)
技术走火入魔教室57:如何追踪庄家资金与庄共舞特别篇!!(全哥免费分享庄家资金的软件教学 TradingView.com)
全哥股票新手教室129:分享免费软件 iSaham 篇 (如何制造 Master (7029)技术面+基本面 简报分析 )

全哥常用的股票分析软件
马股:
Bursa Malaysia Latest Quarter Report

All Sectors Trend

Stocks Screener

技术分析

Malaysia Warrants Live Matrix



美股:
财务报表&年报季报下载


分析师估值 Stock Price Forecast



量化指标分析

美股-巴菲特指标
https://sc.macromicro.me/collections/34/us-stock-relative/406/us-buffet-index-gspc

基本面统计资料
https://hk.finance.yahoo.com/quote/TSLA?p=TSLA&.tsrc=fin-srch

国际经济指标

国际自由财经

下载美股年报网站

美国股指Real-Time

Real-Time Stock Indices Futures 
https://www.investing.com/indices/indices-futures





怎样开始学股票?从哪里开始学起?

全哥的马房研究所

全哥股票新手教室134:全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 1 (1-100 只美股篇)

全哥股票新手教室135:全哥的美股马房研究所 PART 2 (101-200 只美股篇 )

全哥股票新手教室136:全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 3 (201-300 只美股篇 )

全哥股票新手教室137:全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 4 (301-400 只美股篇 )




心态面篇
全哥股票新手教室31: 业绩炸弹?分享拆弹专家解决资金套牢的方法。
全哥股票新手教室37:股市游乐园
全哥股票新手教室56:新手亏钱的5个必经之路
全哥股票新手教室74:新手投资股票有恐惧感怎么办?(与你同行PART2 篇)
全哥股票新手教室79:股票一篮子都亏钱怎么办?
全哥股票新手教室84:这样管理股票比较好?(装死的学问)
全哥股票新手教室85:陈学员:分享活生生的亏钱经验 (9个你会“被吃”的经验- 与你同行PART 4)
全哥健身新手教室3:如何修成正果?(怎样选择自己的投资方法 - 与你同行PART5 )
全哥股票新手教室96:仙家论
书中黄金教室37:批得林奇的成功投资(PETER LYNCH) - 投资股票是赌博吗?PART 1
全哥股票新手教室109:风险与回酬,回酬与风险,傻傻分不清楚!
书中黄金教室50:全哥的孙子论股篇(知彼知己,百战不殆)PART 1
全哥股票新手教室116:股息的谎言
全哥股票新手教室119:2020年一到,发过猪头?(操作思维篇) 




如何搞懂凭单Warrant 
全哥股票新手教室69:V Invest Together - 马股凭单Warrant的风潮 (新手钓鱼篇)

技术走火入魔教室19:全哥的操盘日记(卖空恒生指数 HSI C&H Warrant 篇 )PART 2


期货新手教室
全哥期货新手教室1:期货是什么?是赌博吗?(KLCI & FKLI 篇)
全哥期货新手教室2:全哥的操盘日记之FCPO 自2008年以来最大跌幅 (开工大吉篇)
全哥期货新手教室3:HLeFutures 期货的买卖操作教学 (如何设定止损单)
全哥期货新手教室4:FCPO 斩空大师出招(交易者一夜巨亏篇)
全哥期货新手教室5:棕油期货 FCPO (Crude Palm Oil Futures)技术面分析 28-2-20
全哥期货新手教室6:日内交易 Intraday Trading :是涨不是涨,是跌不是跌(盘口的学问篇)
全哥股票新手教室106:期货新手训练营



全哥年报外星语字典
ESOS-Executives’ Share Option Scheme 执行人员购股权计划
*公司赋给特定员工一个权力(当做福利),以一定的特价和在一定期限内购买公司新发出的股。
Acquisition of a subsidiary 收购一家子公司
Balance Sheet 资产负债表
CAPEX(Capital Expenditure)资本性支出
Cash Flow Statement 現金流量表
Cash Generated from operating 运营产生的现金
Current Asset  流动资产
Current Liability 流动负债
Current Ratio  流动比率
Depreciation 折旧
EBIT,全称Earnings Before Interest and Tax,即息税前利润
EBITDA,全称Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization,
即息税折旧摊销前利润,是扣除利息、所得税、折旧、摊销之前的利润。
Goodwill 无形资产
Gross Profit Margin 毛盈利率
income statement 損益表
Minority Interest: 少数股东权益
Net cash from operating activities?净营运现金流量
Net Current Asset: 净资产
Net Profit Margin 净盈利率
Non-Current Asset: 非流动资产
Non-Current Liability 非流动负债
NTA(Net Tangible Asset) 有形资产净值
Operating Activities 营业活动
Profit After Tax (Net Profit) 税后盈利/净利
Profit Before Tax (PBT) 税前盈利
Retained Profit/Accumulated Earnings 保留盈余
Revenue 营业收入
Shareholders' Equity 股东权益
Total Asset: 总资产
Total Liability 总负债
Working capital 运营资本/营运资金


Adex = advertising expenditure
EPS = earnings per share
PBT = profit before tax
bn = billion
EV = enterprise value
P/B = price / book ratio
BV = book value
BVPS = Book Value Per share 每股账面净值

FCF = free cash flow
P/E = price / earnings ratio
CF = cash flow
CFPS = Cash Flow Per Share 每股现金流
FV = fair value
PEG = P/E ratio to growth ratio
CAGR = compounded annual growth rate
FY = financial year
q-o-q = quarter-on-quarter
Capex = capital expenditure
m = million
RM = Ringgit
CY = calendar year
M-o-m = month-on-month
ROA = return on assets
Div yld = dividend yield
NAV = net assets value
ROE = return on equity
DCF = discounted cash flow
NM = not meaningful
TP = target price
TTM = Trailling Twelve Month 引用最近12个月或4个季度的数据
DDM = dividend discount model
NTA = net tangible assets
trn = trillion
DPS = dividend per share
NR = not rated
NIM = Net Interest Margin
WACC = weighted average cost of capital
EBIT = earnings before interest & tax
p.a. = per annum
y-o-y = year-on-year
EBITDA = EBIT before depreciation and amortisation
PAT = profit after tax
YTD = year-to-date

年报里的数字
10 thousand = 一万  10,000 (后面4个零)
1 million = 一百万 1,000,000 (后面6个零)
10 million = 一千万  10,000,000 (后面7个零)
100 million = 一亿  100,000,000 (后面8个零)
1 billion = 十亿  1,000,000,000(后面9个零)

RM million 
1.0 = 1,000,000 (一百万)
10.0 = 10,000,000 (千万)
100.0 = 100,000,000 (代表亿)
1,000.0 = 1,000,000,000 (代表十亿)


MYR '000
1,000 = 一百万 1,000,000 (后面6个零)
10,000 = 一千万  10,000,000 (后面7个零)
100,000 = 一亿  100,000,000 (后面8个零)
1,000,000 = 十亿  1,000,000,000(后面9个零)

全哥技术面外星语字典:
阳烛=是今日收盘价高于今日开盘价(上涨的青色蜡烛),
阴烛=是今日收盘价低于今日开盘价(下跌的红色蜡烛),
日线图=1根代表1天的蜡烛,用以判断短期走势
周线图=1根代表1周的蜡烛,用以判断中期走势
月线图=1根代表1个月的蜡烛,用以判断长期走势
多方 = 看好股市而做多的一方,他们是看好而大量买股票推高股价的一方,比如吃进卖方的排单。
空方= 对股市的未来不看好而卖出股票打压股票价格使得股票价格下挫的一方,比如抛售股票给买方的排单 。
支撑价位= 一般指这个价位有很多买单形成支撑,不让价格继续下跌。

阻力价位= 一般指这个价位有很多卖单形成压力,价格难以突破上涨,也可以理解为套利的目标价,买在支撑,卖在阻力,技术面就是这种用意。



全哥经济指标外星语字典:

GDP - 国富民强的重要标志- Gross Domestic Product ,也就是国内生产总。
GNP- 与所有国民紧密联系的重要指标

国民生产总值(Gross National Product,简称GNP)。

CPI -观察通货膨胀水平最重要的指标是“居民消费价格指数”,也称CPI -Consumer Price Index 。

PPI-帮你预测未来物价的变化, 生产者物价指数(Producer Price Index, 简称PPI)。

Interest Rate -利率

PMI (Purchasing Managing's  Index)- 采购经理人指数是衡量制造业未来表现的指标,指数高于50显示制造业处于扩张,低于50则是陷入萎缩,可衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口等状况,对于国家经济活动的监测与预测具有重要的参考作用。

OPR- 隔夜政策利率Overnight policy rate 。

NFP - 非农数据(Non Farm Payrolls 简称NFP) 是指非农业就业人数,反映美国非农业人口的就业状况的一个重要的宏观数据,而就业是反映社会经济状况,客观地反映美国经济的兴衰。

United States Unemployment Rate - 美国失业率 


货币供应量简解:
M 代表Money ,在经济学反映货币供应量的重要指标,以货币流动性的强弱划分为不同的层次 : M0,M1,M2, M3 。
M0=流通中的现金或纸币
M1=M0+活期存款,M1 是狭义货币供应量 
M2=M1+定期存款+个人存款+其它存款 ,M2 是广义货币供应量,其中M2数据被用于衡量货币供应量的多少
M3=M2+其他短期流动资产如金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等

*在经济学中,货币超发容易导致通货膨胀上行,甚至是爆发恶性通货膨胀。
*M2代表的是总的货币供应量,因此M2反映的是现实和潜在购买力,可以看作是所有可以用于消费的货币。
*无论是发达国家还是落后国家,控制货币的投放量(即,货币供应)永远都是国家调节经济的重要手段之一。
*当M1增速大于M2,说明大家对收入前景期望转好,增加了当期的消费与投资,市场活跃度高,最终会导致股票和房产市场上涨。
*M2过高而M1过低,表明投资过热、需求不旺,有通缩风险;M1过高M2过低,表明需求强劲、投资不足,有涨价风险。
*有人贷款,银





如果你们有任何疑问都可以在面子书询问全哥。

读者问题:你好,我想问问一下啦长期股票是不是如果公司算不错啦就可以一直收着不卖还是说如果有赚了可能0.5-0.8sen 就卖了呢?没有头绪希望你可以帮帮我,可以给建议吗?

答:
看你所谓的长期的目标价是打算收股息还是赚一点零用钱?而你长期的定义是1个月?1年?5年?10年?这些都需要问自己。
对全哥来说,长期的定义是股票前景和盈利一直都有进步或越做越好,我就选择长期持有,假设途中股价起到太贵了,我就会卖掉一些等待便宜时再买进,这个就是全哥的资金管理,毕竟我们不可能有无限的“银弹”去买股票。比方说某某股票我估值RM1 , 后来突然起到RM1.50 , 我就会选择卖掉一些,存下来的钱不是乱乱买其他股票,而是等待机会再买进。


读者问题:
我可不可以问一问你之前如果你要收股息会买多少来收,就好奇一下,因为我不知道然后想了解一般是不是要用很多钱来买一个公司然后才会收到很多股息,还是都一边收一边卖一些然后再进?

答:这个问题要看你的资金有多雄厚,不过最好不要一次性购买,一般我会分几批购买,比如每个月定期买一些当做储蓄和退休金。在某些特殊情况,比如我对某只股票估值RM1 , 它突然跌到RM0.50 , 那么我就会购买更多来收藏,反之,如果它继续起,估值越来越贵,那么我可能选择不买或少量购买。
当然,如果你累积越多的股票,随着公司派息稳定或有所提升,你就会收到更多的股息,提早退休,呵呵


读者问:如果一年要收20k的股息那不是要买很多😂才有可能吗?


答:不一定哦,假设公司生意越做越大,赚的钱越来越多,就会派更多的股息。比如10几年前的房子你买入100K,租金可以收RM500 , 那么当现在价值200K时,股息可能就收RM1000 ,购买股票收股息,大概就如同你购买房子收租金相似的概念。




读者问:什么地方可以下载年报?
答: 点击 http://www.bursamalaysia.com/market/ ,然后在右边Search bar 里面输入上市公司的名字或代码,然后再点击“Annual Reports” 进入下载。


也可以点击 https://www.malaysiastock.biz/Latest-Announcement.aspx  ,用同样的方法寻找然后进入下载 。



你们可能兴趣阅读
富豪俱乐部 (有钱人的集会所)
课外篇12:高手富豪俱乐部 (TrueVestors Club + QuanTechPro 合作篇 PART 1 )
课外篇13:高手富豪俱乐部 (赚钱的智慧篇)PART 2


喜欢的话请分享出去,“顺便”给个Like 或 Follow 因为这就是全哥的动力来源
 v()y Just Do It~

By 享(15-10-17)

全哥的投资策略:

1. 专研各板块的行业趋势!!

2.公司的财务报表,基本面量化数据,管理层,前景!!

3.研究大环境的经济数据,宏观微观。

最后也是最重要的,

善用技术面如波浪形态,K线,均线,自家调配的庄家资金指标,趋势线,黄金分割FIBO , 价格波动率等找出最理想的盈亏比,

同时关注大盘及领域趋势的资金流,

也重视自身的资金管理来达到顺势而为!!

总结:进入股市就是要防止被“抢劫”, 独立思考, 因为,股价与股票的内在价值最终会取得平衡。

选择股票就是您在投资一件商品,一件商品是否会爆款火热,取决于整个大环境的 “趋势”,, 投资者在进行“商品”的基本面分析时(不是股票好不好),有必要用技术面分析自己的商品趋势与投资周期(而是股票是不是在一个风口上)。

最后,全哥送大家一句话:

“小米创始人雷军说过应该花足够的时间研究风向,在各行各业积极寻找风口,研究风口,这样成功的概率要大很多,风口站对了,猪也可以飞起来。”


19 comments:

  1. NTA 那里应该是 (NON-Current Assets)?

    ReplyDelete
    Replies
    1. NTA是有形净资产 - Net Tangible Asset (Current Asset)
      NTA可以让投资者知道,
      一旦该公司清盘,
      公司卖掉所有资产后再付清了所有的负债,
      一个股可以拿回多少钱.
      算法:股东基金(Shareholders' equity)除以股数(Share Issued)。

      *我们只要把公司的股东基金(Shareholders' equity)除以它的股本(Share Issued)就可得到它的每股净资产。
      *一间公司的Total Asset(总资产)可以分为tangible asset(有形资产)和intangible asset(无形资产)。
      Tangible Asset一般是指建筑物,工厂,土地,机器,存货等等。
      *在NTA的计算法里,只计算有tangible asset,而不包括intangible asset。
      Tangible Asset扣除债务(Total liabilities)后,
      再除以number of shares(股本Shares issued),
      就可以算到NTA。

      Delete
  2. 请问全哥有出书吗?我想买。

    ReplyDelete
    Replies
    1. 没有出书哦,文章免费分享,谢谢支持

      Delete
  3. 为什么PEG等于1的时候就代表合理呢?可以解释吗?

    ReplyDelete
    Replies
    1. 这是一个标准的答案,不是绝对,PEG 表明安全边际,如果两只同类型的股票,在做出对比后,比如A 公司PEG 1 , B 公司PEG 3, 主观上你喜欢B 公司,可是业绩表现成长在客观分析下,A公司拥有更好的表现。

      Delete
  4. 我今天很高兴,因为上帝在与其他贷款机构一起经历了艰难时期之后,为我做了这一切,但一切都没有成功,我正要失去信心和希望,但我仍然要坚强地站起来,追求我要找的东西。我今天很高兴,因为上帝已经指示我到最好的贷款公司,我没有后悔后,联系他们,我的心的愿望被给予,我要求的说,金额(300,000.00美元),这笔钱支付到我的帐户后,两个星期与公司交谈,他们没有给我压力或给我任何头痛从他们得到这笔贷款, 我的家人和朋友, 我指示他们都得到了他们的贷款, 我希望你联系 Lfdsloans@outlook.com / whatsapp +1 - 989 - 394 - 3740 。 .    并迅速得到你的贷款,这是安全和快速,你有松散的希望,信心和一切你所有只是在获得贷款的名义,没有什么工作,打赌我,如果你尝试这个人叫本杰明,你永远不会后悔什么,你的贷款请求将被批准,它会直接支付到你的银行帐户,所以快点,现在和联系快速响应 WhatsApp +1-989-394-3740.要求任何类型的贷款,它将授予您。祝你一切顺利 

    ReplyDelete
  5. 请问如果要交易国外的期货,有什么trading platform可以用?谢谢!

    ReplyDelete
    Replies
    1. Hong leong bank 询问 或
      http://www.hlefutures.com/

      Delete
  6. 请问net cash 和 FCF 有什么分别?感恩。

    ReplyDelete
    Replies
    1. 一个是看一个人扣除一切支出后的现金有多少(Net cash) , 但是对于他扣除支出后的净现金是多是少还是很模糊,因为里面一大堆费用,有的可能是好的“费用”,不能说Net cash 太少就是基本面不好的公司,一个是看他把投资的钱加进去(FCF),就会知道。。。哦,原来钱很多,只是用来投资了。。。说结论,我们当然希望FCF 是正数的,而且越多越好吧。

      自由現金流量(FCF) = 净营运現金流量(Net Cash Generated From Operating Activities ) - 净投资现金流(Net Cash Generated From Investing Activities))
      *简单来说,就是企业可以自由运用的现金。

      *扩大公司规模
      *买回自家股票
      *派发股息
      *现金流不足的公司,就会需要借更多的钱,或发行新股(Right Issue )来补贴公司的运营费用。

      Delete
  7. 你好请问有什么网站能下载马来西亚FTSE Bursa Malaysia KLCI指数的CSV文件吗?我找寻了好久看到了您发的这个blog ,但是您给的网站还是不太会用,也没看到有关FTSE Bursa Malaysia KLCI指数的文件可供下载,能都推荐几个?谢谢

    ReplyDelete
    Replies
    1. 具体很多数据都可以在官方网站找到:
      https://www.bursamalaysia.com/market_information/market_statistic/securities

      Delete
  8. 请问如果要交易国外的期货,有什么trading platform可以用?谢谢!
    happy teddy day
    happy valentines day quotes

    ReplyDelete
    Replies
    1. 可以开Oanda ,交易品种包括外汇,股指期货,商品期货,白银黄金石油等等。
      https://www.oanda.com/bvi-en/

      Delete
  9. Hi, may I know which app or software you use to able to view every quarter or yearly PB (historical PBV) that you shown on post? Thank you

    ReplyDelete
  10. Do not drink the entire two liters of cranberry juice at a time. Drink it over 24 hours so that the fluid can flush your system thoroughly and wash out all THC metabolites. Apple cider vinegar has already gained popularity as one of the best cleansing agents. This amber-colored vinegar obtained from fermented apples is an ideal detox agent. It is already considered very healthy as it helps in weight loss, elimination of contaminants, and controlling your blood sugar levels. When considering natural alternatives to commercial detox agents, apple cider vinegar is undoubtedly one of the most common options. It also benefits us with its antibacterial properties. You can prepare your detox drink by simply mixing a half cup of apple cider vinegar with one cup of water. Furthermore, apple cider vinegar is often suggested to detangle and add shine to your hair. This homemade formula may help you pass through a hair follicle test if you are subjected to it. Hence, it is the reason that it does not get metabolized easily and quickly. For overweight people or having high BMI (Body Mass Index), it is even more difficult. Q: Does synthetic urine work? A: Synthetic urine is quite effective for clearing tests. Suppose you buy the kit from a reputable brand, follow the instructions, and maintain the correct temperature of urine before delivering it for the test. You can heat it in the microwave and maintain the right temperature range with heating pads until you drop. There is no option for a heat activator with this specific product.

    ReplyDelete
  11. Excellent post. You have shared some wonderful tips. I completely agree with you that it is important for any blogger to help their visitors. Once your visitors find value in your content, they will come back for more Finviz Screener Settings .

    ReplyDelete