Friday 27 July 2018

全哥股票新手教室74:新手投资股票有恐惧感怎么办?(与你同行PART2 篇)

一个在“与你同行”群中值得分享的新手问题:
听很多人说,在股票里没输过钱是不会知道要如何赚钱的,造成我有一个阴影一直不敢买股,只是一直看。一直害怕输因为刚毕业,存款有限😂所以想学稳基础,基本面,技术面,观察多个几年,才开始买,避免走冤枉路。可是迟早都会买,所以想提早请问这里有经验的大家是如何勇敢踏出第一步买股的?怎么知道自己准备好了,有任何温馨提醒?😳

自己人生的第一只股应该很难忘吧😂
我想了很久,人生的第一只股,到底要选什么,准备着😂
可能决定以利息股开始,因为还不厉害做分析。希望有天一举两得(股息/回酬)。以前还不认识股票的时候都是放FD在MBSB。认识股票后有个想法,不如把定存的钱拿去买MBSB的股?反正一样都是支持MBSB,也一样有利息。可是我不知道当中的利与弊。定存 vs 股票~ 请问大家有什么看法吗?
纯粹想听听意见,然后存储勇气在将来勇敢的买下人生的第一只股😂谢谢大家如果愿意给我意见😳


以下是“与你同行”私人群里学员与导师们的回复

1.大师说第一支先买抗跌的大象股,波动没有小型股大,这样才能培养信心。还有切记要分散投资。加油!


2.其實應該從炒股開始的。

虧錢了,跌傷了,給了學費。
如果這樣你還能在股市堅持,那意味著你未來股市投資應該會有一番作為的。


3.我以前就是抱着必输的心态进股市的,
与其用大钱去得到实战经验,不然趁现在本钱小,拿个经验,再慢慢改进策略
不过如果想稳一点,可以先用虚拟钱在真市场开始
http://www.bursamarketplace.com/mkt/myportfolio
如果一次交易数额少过RM8000, Commission fees(brokerage fees+ stamp duty+clearing fees) 大概RM32


4.我以前也是用过虚拟户口尝试买卖 然后因为不是真金白银 买得很豪 😂 哈哈哈哈 所以我后来是了功课就买一些take position实战 比较实际 再一边改变策略


5.对,其实心态是最重要的

6.建议你找个remiser吧,他会在交易上给你建议。新手建议不要跟风。买蓝筹股,大象股,reit那种波动不大的来学习。建议你也可以paper trade。
remiser是你的股票经济人,一般的投行和银行都会有。有的人很好,有的会对你不理不睬。一般你可以问你的股票经纪人买卖的意见


7.人生第一隻股,最重要是賺信心和經驗。如何才能有信心呢?
信心源自於成功賺錢,所以要穩賺。
要如何穩賺呢?買妳認為該股賺錢機率高的。
什麼股賺錢機率高呢?這就要看你做功課的程度了。
我個人傾向買高股息藍籌股啦。
但你喜歡囉,股市本來就有千萬種方法賺錢。



8.还有买任何股票前,记得注意看看是否靠近出业绩的日期,不建议在快出业绩的时候买入股票。容易吃到业绩炸弹。万一股价下跌,不要慌张不要乱加码。研究公司的基本面如何。假设股市的基本面不错,可以守住。找出量缩价平的时侯加码。



9.成功的因素:信心
Published Date: 2001-05-08
有个朋友打电话给我,他要买股票但是信心不够所以希望我能够给他信心。他说每次听了我的话后才有进场的信心。
信心?
信心可以向人家借的吗?

为什么人们会没有信心?

打开报纸尽是负面新闻,连专家都没有信心。

看看专家怎样讲:

逢高卖出。(涨潮是假的)

股市预料第三季触底。(现在还会跌)

银行呆账或再升高。(最坏还没有过去)
怪不得人们会没有信心,原来我们读的报纸都是一样的。
他没有信心,你也没有信心,所以大家都没有信心。
这就是大熊市。
当大多数人都没有信心的时候,就是大熊市了。
(请参阅我过去的发表:牛市,熊市,重要的醒目钱)
为什么我会有信心?
因为我了解股市。
我知道股市是没有永远的牛市也没有永远的熊市。
现在是熊市,很大的熊市。
我知道熊市过后就是牛市了,所以我有信心牛市必定重临。
我也知道牛市到来的那一天就是我“开番”的时候了。所以我是不在意短期的股价波动,我只注重长期的目标,“开番”的目标。
信心是很奇怪的东西。
看到每个人都有信心,我们就会有信心。
看到每个人都没有信心,我们也会跟着没有信心,信心就好像会传染似的。
你没有信心的时候你就会去找种种的理由来证明你的看法是对的。
越多人没有信心你就越放心。
你会安慰自己:大家都这么说。
你明明知道现在的股市是便宜的了,可是因为没有信心所以就相信那些悲观专家的话,暂时离场或按兵不动。
这样做是危险的,因为你已经违背了股票投资的常理,那就是“低买高卖”。
冷静的分析,问问自己:
现在买进,将来卖出。算不算“低买高卖”
不要相信这样的理论:
“买高,卖更高”。
“卖低,买更低”。
这种理论只能帮我们赚零用钱,不能帮我们“开番”。
想要“开番”我们就要有所行动。
(请参阅我过去的发表:开番的理论)
当然如果我们缺乏信心而又想有所行动时就希望别人能够鼓励我们,给予我们信心。
这是无可厚非的事情。
但是这不是长远之计。
靠人总比不上靠自己。
其实信心应该是发自本身才是真正的信心。
靠别人所给予的信心是不能持久的。
如果我给你信心叫你进场买股,如果股票不上反跌,你的信心马上就要消失了。
你会想:可能他看错呀!
这就是借来的信心的后果。
所以想要成功我们一定要培养自己的信心。
只有自己给予自己的信心才会持久,才会坚强。
持久和坚强的信心才是成功的因素。
~KLSE-8K~


10.个人建议新手从小资金开始进场学习,一边增加资金,一边学习拿经验,如果只在外场看,最终只能得到理论,亲自操作才能得到经验,这就是为何投资越早开始越好,道理很简单,年轻就是本钱,年轻时资金比较小,真的亏了也不至于影响太大,见过一些朋友3,40岁才开始,资金五六位数的亏损是家常便饭,冷眼大师在饭局曾经跟一位股友说过,他很羡慕我们年轻人,因为我们时间多。至于什么公司适合第一家,我通常建议新手朋友reit或者自己熟悉领域的公司。

现在的局势对于新手来说比较刺激,可以的话不妨多等等,待局势较明朗才入场也不迟。

也不能说没输过钱就不会知道怎么赚钱,哈哈,不过这个道理也没说错,因为投资过程中不可能每一个交易都赚钱,不过还是可以综合起来是赚钱的,希望这个吹水会帮到你。


11.我之前很菜鸟的时候,凭着一定要开始的热诚,冲去开户口,然后开始投资股票。

新手可以小资本投资reit和一些比较稳定的蓝筹股。
我从别的投资人看来的一句话说:我投资比别人成功,不是因为我比较厉害,而是因为我尽量减少错误发生。
新手不要担心怕犯错,我们都是从错误中学习,累积经验,然后减少错误。
一起加油吧!

12.小有小投资,大有大投资,最重要是早点学习好正确与正规的投资知识,在投身于股市慢慢地累积实战经验,发掘合适自己的投资理财方法,提高个人的判断能力,情绪控制等等。 人因梦想而伟大,小小加小小,未来就会变大大啦,加油年轻人  :)


13.今天路上看到一句话
"你不需要很厉害才开始 但你需要开始才会很厉害"

文章已经太长,分享到此



全哥的观点:
嗯嗯,这个问题问得很好,让大家都能在不同的角度思考和互相交流意见。
其实全哥最近在篇写这一类的文章,因为这个问题在我年轻的时候就已经面对这个“挑战” ,尤其亏钱对储蓄不多的年轻人来说,非常苦恼。

给你参考一个实际例子
我有一位老朋友总是对投资没有安全感,害怕亏钱,N年过去了,他还是在犹豫观察中,至今,他的财富没有得到改善,道理很简单,没有付出也就没有回报。
不是说投资就一定好,也要观察一个人的性格,他时常问全哥什么投资比较好,由于全哥非常了解他的性格,就建议他放定期算了,因为他不能接受亏钱,做事情优柔寡断,没有主见,买东西也货比“10”家,比到商家都不想做他的生意那种,可想而知,一个人想要投资什么工具首选就要了解自己的性格。

全哥本身从年轻到现在都喜欢投资,亏钱经验一箩箩,但是我都把亏钱当做学费,我时常比较人家上大学的“学费”,真的觉得超值。
也许我是不甘心当穷人,所以总是觉得投资未来是值得的,至今,我可以很自豪的对过去努力的自己说声谢谢,我投资事业有成,当然,我的成就感只是和过去的自己比较,因为人上有人,和别人比没有意义。

小结:何时踏出一步取自于自己对未来财富的欲望,如果你发现自己没有强烈的欲望并且安于现状,那么平凡而不错,我建议你去算命,看看自己未来是否有富贵命,哈哈


如果你们看了这篇文章有任何的“感触”与见解,欢迎互相交流。


与你同行 (为期一年所留下的脚印-全目录)
全哥股票新手教室62:加入“第一天”“与你同行”记(在此留下脚印 PART 1 )
全哥股票新手教室74:新手投资股票有恐惧感怎么办?(与你同行PART2 篇)
全哥股票新手教室81:牛奶冰:如何分析家具木业股?(与你同行Part 3)
全哥股票新手教室85:陈学员:分享活生生的亏钱经验 (9个你会“被吃”的经验- 与你同行PART 4)
全哥健身新手教室3:如何修成正果?(怎样选择自己的投资方法 - 与你同行PART5 )


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Thursday 26 July 2018

全哥股票新手教室73:股票测验你的投资弱点

股票投资是一项非常复杂的工作,
人性的“弱点”常让人在股市中“迷失方向”,
尤其是大多数投资者都无法清楚的掌握自己的“弱点”,
所以呢,今天全哥分享一个股票的心里测验,
完成这个测验后,
你就能了解自己是否已经具备投资的个人质素。

1.您参与股票的目的:
A.赚钱   
B.玩玩   C.学习   D.当做储蓄

2.您所投资股市的资金占您拥有的总资金比重为:
A.20%   B.50%   C.100%   D.大于100%

3.您投资股市的资金来源:
A.工资积累   B.家庭融资   C.朋友合资   D.长期闲置的资金

4.家庭成员对股市的态度:
A.全家都是股民   B.不知道   C.支持理解   D.不关心

5.您的职业:
A.职业股民   B.脑力职业   C.体力职业   D.从事证券相关职业

6.您每周用于研究分析股市的时间有:
A.5小时   B.10小时   C.20小时   D.40小时以上

7.您获得信息、行情的途径:
A.去营业大厅   B.看报纸杂志   C.与朋友交流   D.手机或电脑

8.您要买股票的操作手段:
A.电话委托   B.电脑自动   C.填单   D.由其他人代理

9.您入市实践时间:
A.三个月以下   B.半年左右   C.一年以上   D.2年以上

10.您认为自己最大的投资优势:
A.不怕套   B.有专家指点   C.消息灵通   D.自身的智慧和经验

11.您是否长期订阅两份以上的证券或经济类报纸:A.是   B.不是   C.偶尔会

12.10天之内最少有一次隔天斩平的短线买卖进出:
A.有   B.没有   C.不一定

13.卖了上涨,能够加价补回,买了下跌,能够少赔卖出:
A.有   B.没有   C.不一定

14.对于个股资料及财经时势有认识了解,或自己拥有一套认为可行的投资原则:A.有   B.没有   C.不太确定

15.除了股票交易时间或例假日外,每天花费半小时以上的时间整理及分析股市资料:A.有   B.没有   C.不一定

16.您是否至少有三位以上足以交换投资心得的朋友:A.有   B.没有   C.不一定

17.炒股赚钱后立刻请客消费或立即将所赚的钱大部分花在买东西上:A.有   B.没有   C.不一定

18.炒股之前您是否已拟定操作计划,并常做修正,绝不凭第六感进行买卖:A.有   B.没有   C.不一定

19.不论多头或空头市场,股票持有的时机能够机动:A.最长持有一个月   B.以最短隔天卖光   C.很少操作


计分方法:
1.
A.15     B.2     C.5     D.10
2.A.10     B.15   C.5     D.2
3.A.2       B.5     C.10   D.15
4.A.10     B.5     C.15   D.2
5.A.15     B.5     C.2     D.10
6.A.2       B.5     C.10   D.15
7.A.10     B.2     C.5     D.全选15
8.A.10     B.2     C.5     D.全选15
9.A.2       B.5     C.10   D.15
10.A.2    B.10     C.10     D.15
11.A.10     B.2     C.5 
12.A.2   B.5    C.10
13.A.15     B.2     C.5
14.A.10     B.2     C.5
15.A.15     B.2     C.5
16.A.10     B.2     C.5
17.A.2    B.10     C.5
18.A.10     B.2     C.5
19.A.10     B.2     C.5

如果你通过以上19个问题的回答,
得分在150分以上,
那么可以说你已具备较大的投资优势,
至少可以从概率上确认,
你会有较大的胜利机会。

如果你在100~150份之间,
你需要重新审视一下自己,
设法提高自己的竞争优势,
然后再参与股票交易。

如在90分以下最好退出股市,
你被股市“抢劫”的概率很高。




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Wednesday 25 July 2018

书中黄金教室23:赚别人没想到的钱

这本书是全哥在10多年前一家书局购买,
光看内容就可以知道,
全哥对赚钱是充满着浓厚的兴趣,哈哈!!
你可能会觉得有谁会不喜欢赚钱呀,
其实是有的,
就是那些光想不行动的人处处都是。



那天,有位朋友倾诉说他的老板给的工资待遇很低,
加班没有加班费,
工作受主管的压力而且还学不到什么东西,
加上老板还提出“无理”的要求希望员工放工后继续深造学习,
所谓的“无理”,
他认为就算学习了,
也对目前的工作毫无帮助(目前小公司还用不上),
尤其重点是对薪资也起不了太大的作用,
何苦还要浪费时间去学习呢?(他希望放工后做自己喜欢的嗜好)

阅读到这里,
你们应该也猜到问题的存在吧,
首先呢,全哥认为每个年轻人出来社会都会遇到类似的问题,
这里就引导几个问题的关键字让你们做出思考:

1.工资低学不到东西主管给压力

还能做些什么才能改变现状?

2.储蓄不够,要投资什么或者怎样投资才能赚到很多钱呢?

3.没有手艺没有文凭家境平凡不会英文口才不好内向要如何增加收入?

以上三道问题,大多数都是全哥在毕业后遇到的“瓶颈” 。
当然,这些问题都能在书中得到一些启发,
文长,有耐心的可以进一步阅读下去。。。

由于书本特别厚(很多成功人士的故事),全哥只挑选一些精华关键字做出分享

1.一般来说,智力不高的人是不可能果断,而不果断的人做生意或者说经商是不可能赚大钱的。


2.如果一个商人能在瞬息万变的政局变动中找到不为人知的或者说很少有人敢做的行业冷点,那么利用这些机会赚取人生财富的机会就会变得唾手可得。

3.当看到某商品处于热卖中时,蜂拥而至,结果竞价而销,获利极少,甚至赔本;而当某商品低价销售很长时间,价格即将反弹之时,却依然蒙在鼓里,没有清醒认识到商机的到来,于是又与财富插肩而过。



4.不冒险当然不会有很大的损失,但是也没有很大的收益,是否甘愿冒险去赚取利润取决于当事者的风险预期和对机会成本的选择优化。



5.每个人都会碰到改善自己未来的“机会”,你注意到了,采取了行动,就会成就自己的事业。发财的机会对每个人都是公平的,关键在于你行动了吗?

6.遇到难题要解决并不难,难在坚持。经受不住挫折,丧失了战斗的勇气,迎接他的只能是象征耻辱的失败。

7.不管做什么生意,后来者总是处于先天劣势:市场饱和、竞争激烈、利润下降等等,而且先到者已经赚足了钱,有条件跟你耗下去。后来者要想“居上”,就得从大家争相分一杯羹的热点中找到一个“冷点”,在同一类的市场中找到有潜力但目前尚不被看好的机会,在拥挤不堪的市场中为自己创造一片新天地。

8.做生意都讲究占“先机”,但由于各种因素和影响而迟人一步,就应该想想“没有办法的办法”,如何占据别人不易发现的“后机”。

9.落在“低点”并不是要自轻自贱,而是要脚踏实地,做好每一处细微末节的事情,销售及服务业尤其要求这样,不卑不亢但认真热情,细心周到。一旦让每个客户都能感到温暖愉悦,那么这个商家做大的日子也就不远了。

10.通过并购、重组等资本运营方式进行“强弱联合”、“强强联合”的扩张,能使企业起点更高,规模迅速扩大,增加市场份额和发扬竞争优势,达到超常规发展的目的,因而成为著名企业常用的扩张策略之一。

11.人们总是很容易看到别人身上的缺点,但总是对自己的短处抱有极大的宽容。如果不能及时将挑剔的眼光收回来放在自己身上,那么最终将会像井底之蛙一样孤陋寡闻。

12.借力即是一门技术,更是一门艺术,善于借力,借热发热,则会沾光无限。

13.如果说在为人处世上“退一步”能“海阔天空”,那么做生意上,“让一利”则会“顾客盈门”。顾客盈门的结果是什么呢?谁都知道应该是:财源滚滚。

14.很多人成功不了,不是因为没有机遇,也不是因为没有眼光,更不是因为没有行动,而是因为就在要成功握手的关键时刻,他停了下来,或者说没有坚持下来,结果功亏一篑,一败涂地。没有坚持,财富就会在你退缩的一刹那间消失。





全哥的观点:
其实很多时候这些书中“精华”对“经历如一张白纸”,

或没经历过投资/创业的年轻人来说,
丝毫无法发挥其“贡献”,
所以呢,相信我,请把他牢牢的“背熟”,
往后无论创业、投资、或做人做事都可以把这套“学问”学以致用(尤其也适用于投资股票呢),
有正确思维的投资理念,
才会有机会创造财富!!
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Sunday 22 July 2018

全哥股票新手教室72:Charles 乡下小子 :如何分析银行股?( PART 2 未来挑战篇)

套句老话,
三人行,必有我师焉,

全哥“新手教室风格向往召集有学问的“老师”分享其见解,
因为个人觉得,
不同人的分享可以引导不同的角度思考问题,
更重要的是,人,不能故步自封,
尤其学习新的知识真的让人觉得非常痛快和满足感呢。



第一天投资理财日记


今天教室邀请了一位重量级的“老师”,
他就是基本面大神的乡下小子,
你会经常看到他在“第一天”的部落格分享文章,
也是全哥的师兄,
所以现在长话短说,
把笔交个Charles 乡下小子。




乡下小子投资理财日记

小市民观看银行股

承蒙全哥看得起, 
小弟就诚惶诚恐的写了一篇文章关于我对于银行股的看法。 这篇不会教你如何看懂银行股的年报, 
季报术语, 也不会给到你任何的贴士,
 因为主要是我自己个人对于银行股的小看法。 
这篇文章, 会分为3个阶段,
 至于哪3个阶段呢? 废话不多说,
 直接进入主题。。。。。。



银行的现有以及未来的挑战

个人觉得,
银行目前面对到的不是无现金支付的这个挑战, 
而是第三方群体带来的最大挑战。
所谓的第三方, 比如, 蚂蚁金服, 
是浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司,
 在2014年成立, 母公司是阿里巴巴集团。
为何会突然提到这个呢?
 主要想跟大家分享一个信息,
 蚂蚁金服旗下有个服务, 叫做蚂蚁花呗, 
蚂类似那种消费信贷产品,用户可以有一定的透支额度,
 最大可以去到人民币5 万, 相等于3万人民币。
另外一个服务, 余额宝, 是一种货币基金, 
主要通过大家(用户)存入自己的钱 (小),
 然后结合起来 (大), 通过跟银行协议存款方式,
 以获得比较高的存款利息,
之后把部分获得的利息再返还给自己的用户,
也就是说余额宝是扮演者银行与储户之间的中介角色,
 提供一个平台。
别忘记, 蚂蚁金服还有一个服务, 
就是大家熟悉的支付宝。 
也因为这么灵活性, 
马来西亚的企业也在对于这块新的大饼留着口水, 
所以一些集团率先推出无现金支付模式, 
主要是用户使用达到一定的数量之后,
 就可以通过数据化, 
提供类似蚂蚁金服以下的服务,
 比如蚂蚁花呗, 余额宝等等。
 这些未来, 但是我想不会太久,
 会带给银行业绩一定的冲击力。
 这就是银行现在以及未来面对的挑战。

马来西亚银行股的研究小领悟

我之前对于银行股, 
其实不太了解, 
主要是因为它年报, 
季报里有很多专业术语。 
至于大家想要了解更多, 
可以参考上次全哥和牛奶冰大神分析银行股的基本篇文章。
后来的我,主要透过硬逼自己去研究之外,
 加上师父第一天和 老友 bluefun 的分享之后,
 我终于发掘到更简易的方法,
 让我直接可以判断出哪家才是最有价值的银行。
 至于如何判断,
 请密切留意全哥的接下来的文章, 
他会为你带来更透彻的银行股研究。
 我想说的是, 不管你怎样研究都好,
 你有没有想过,
 作为全马目前最多业绩的银行股-  Maybank, 
为何股价现今会不敌 Public Bank 和 Hong Leong Bank 呢?
不是说Maybank 不好哦, 
基本上它拥有天时, 地利, 人和, 
但股价就是输给这两家银行。
为何呢?有想过这道问题吗?
  

总结
基本上来说, 
银行股都是很不错的选择, 
不管是股息或是股价上涨都会有。
 如何买入法, 其实个人的做法是这样,
 一般上, 除了大众银行需要遇到大熊市冲击一下或是突然业绩炸弹,
 股价才会下跌之外,
 其余都是很难找到好的价位来买入。 
其余的银行, 
多多少少都会面对本身的一些问题,
 业绩导致股价有下滑不少的情况, 
那个时段就可以购买了, 
至于股价的定位话,
 都是看投资者的取决而已。 
但是如果想要长期持有, 
几乎不想要卖那种, 
就要稍微思考一下, 
那家银行最会转变迎合时代的改变, 
然后再以全哥和牛奶冰分享的信息, 
来选择一家你认为有价值的银行,
 这才能够买来长期持有。


敬请期待 PART 3  ??篇 ...

如何分析银行股
全哥+牛奶冰 :如何分析银行股?( PART 1 基础篇)
Charles 乡下小子 :如何分析银行股?( PART 2 未来挑战篇)
全哥股票新手教室76:如何分析银行股(Part 3 利率的影响篇 )
全哥股票新手教室70:迷你年报篇8 MAYBANK (1155) 马银行 2017 Annual Report




全哥到时也会参与这个“第一天”举办的讲座会,
有兴趣参与的朋友到时可以互相交流投资的心得。

以下是一些最新
资料进展
最新update,计划300人的讲座会,目前已经售出200余张的票,剩下大概40余张,有兴趣又还没付款的朋友,别错过这个机会咯:)

而这次的讲座会首先在吉隆坡hotel sri petaling举行,日期是12月16日,预算时间是2-6PM,到时候见咯;)


更多讲座会资料也欢迎点击以下链接查阅哦。。
http://windscopo.blogspot.com/2018/07/100-httpsdocs.html


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By Charles 乡下小子 享(23/7/18)
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Wednesday 18 July 2018

全哥股票新手教室71:全哥+牛奶冰 :如何分析银行股?( PART 1 基础篇)

想投资股票却无从下手,
那么不妨尝试先研究银行股,

因为银行在经济以及各个领域扮演着重要的角色,
对整体投资环境有一定参考的价值,
一条龙”接下去的分析及研究必定使投资者有更进一步的收获。

首选,预想分析银行股自然必须先了解银行股基本面的“外星语” (银行的学术词语)。

接来下全哥用 MAYBANK (1155) 马银行 做为教学用途

全哥的银行“字典” 


Net interest income : 净利息收入是什么?
银行的核心是借一种利率(通过存款deposits和债务debt)借贷进来,再以更高的利率(通过贷款loans和证券securities)借贷出去,这就是净利息的收入。



Net interest margin (NIM ) :淨利息收益率是什么?
*所谓的“淨利息收益率”就是“淨利息收入”(Net interest income)与“赚取利息之平均资产”(Average interest-earning assets)的百分比,简单来说,它就是银行的“Gross Margin”,也说明一家银行的赚钱投资能力。
*Interest-bearing asset -有息资产

Non-interest Income :非利息收入是什么?
非利息收入是银行从其他方面赚取的钱,例如抵押贷款的费用、信用卡的费用和延迟还贷惩罚利息、支票和储蓄账户的费用以及服务的费用如个人的投资建议和企业的商业银行业务。

ROA (Return On Asset) :资产回报率是什么?
*ROA代表的是公司用所有的资产赚钱的能力。
*ROA最常用于分析银行和产业公司(债务比例高的行业)。

ROE (Return On Equity):股本回报率是什么?
股本回报率表明银行如何将股权转化为收益,通常越高代表赚钱的能力越高,一般在10%以上都是不错的。

EPS(Earning Per Share):每股盈利什么?
表明公司每股赚了多少钱。

DPS (Net Devidend Per Share):每股净股息是什么?

每股股利,也就是每股能拿到多少股息,一般银行股都配搭高股息来吸引投资者。

Cost-to-income Ratio:成本收入比率是什么?
*成本收入比率是銀行营业费用与营业收入的比率,表明銀行每一單位的收入需要支出多少成本。
*这个比率越低,說明銀行單位收入的成本支出越低,銀行獲取收入的能力越強。
* 因此,成本收入比率是衡量銀行盈利能力的重要指標。

*比如参考 FY2017 :Maybank 48.7% ,Public bank 31.9% , Cimb Bank 49.8% ,Hong leong Bank 44.1% ,Ambank 60.8% ,AffinBank 59.9% 。
计算方式:Other Operating expenses or Overhead expenses /Net Operating income or Segment Revenue x100
*在年报中的Business Segment 可以找到。
*资料数据来源:年报



Tier 1 Capital :一级资本/核心资本是什么?
*这是监管机构和分析员用来衡量银行资本实力的主要指标之一。
*用于描述银行资本充足率,包括股本(shareholders' equity)和保留盈余(Retained Earnings) 在内的核心资本。
*简单来说,就是银行存储的资金。
*Total tier 1 = CET1 + Tier 1




跳tone去Danny补充:
Core Capital or Tier 1 Ratio (CAR) 是什么?
一级资本用于衡量一家银行的资本占所面对的风险资产比率。

风险资产的解释:银行的资产负债表跟普通公司是相反的,债务是银行的资产,银行借出去的钱会放在资产负债表的资产里。

可是贷款给人是有风险的,所以这笔资产存在着无法套现的风险。

所以 Tier 1 的计算方式是将公司的equity 除以这些面对风险的资产。并不是网上说的只是 Capital and retained earnings 。

例子:银行equity有10bil, 借出去的贷款有100bil, 这 100bil将成为他的风险资产。要计算 Tier 1 ratio 就是拿10bil除以100bil,得到10%。


这个 Tier 1 capital ratio 越大越好,表示银行面对的风险比较低。而根据国际标准,只要大过8%就是安全的,而 mbb 是16%

这些 ratio 是监控银行贷款出去的风险承担程度,用来避免类似08年次贷危机的一个会计机制。
15年希腊倒债危机时,欧盟就是通过监控银行的这些 ratio 来避开了危机





Tier 2 Capital :二级资本是什么?
*第2级资本是银行的补充资本。
*银行的总资本是通过将(Tier 1 Capital)和(Tier 2 Capital )的资本加在一起来计算的


Capital Base: 总资本 Total Capital 是什么?
*公司首次发行股份或增发股份筹集的资本总额加上留存收益。



Risk-Weighted Capital Ratio (RWCAR) : 资本风险(加权)资产率是什么?
*资本风险资产率是衡量银行可用资本的指标,表示为银行风险加权信贷风险的百分比,数字越高越安全。
*计算方式是把total capital 除于total weighted assets 。
*比如参考 FY2017 :Maybank 19.38% ,Public bank 15.98% , Cimb Bank 16.80% ,Hong leong Bank 15.78% ,Ambank 16.11% ,AffinBank 17.23% 。
*各银行数据来源:INSAGE


Loans To Deposit Ratio(LDR):存贷款比例是什么?
*存贷款比率是用来评估银行贷款与存款之间的流动性。
*如果比率太高,这意味着银行可能没有足够的流动性来弥补任何无法预见的资金需求(比如一些国家危机等问题造成民众突然疯狂的提款等)。
*相反,如果比率太低,代表一家銀行的存款很多,貸款很少,也意味著它成本高,那么,收入少就会影响盈利。

*比如参考 FY2017 :Maybank 92.22% ,Public bank 94.92% , Cimb Bank 90.83% ,Hong leong Bank 79.87% ,Ambank 99.41% ,AffinBank 92.22% 。
*各银行数据来源:INSAGE



Gross Impaired Loans or Net NPL(Non-Performing Loan rate,problem loan) Ratio : 不良贷款比例是什么?
*不良贷款率高,可能无法收回的贷款占总贷款的比例越大;不良贷款率低,说明金融机构不能收回贷款占总贷款的比例越小,意味着比较安全。
*当偿还利息和本金拖欠超过3个月时,大多数金融机构将贷款分类为不良贷款



计算方式:Gross impaired loans /Gross loans x100
*比如参考 FY2017 :Maybank 2.34%(11549903/493845086x100) ,Public bank 0.48% ,
 Cimb Bank 3.39% ,Hong leong Bank 0.96% ,Ambank1.7% ,AffinBank 2.53% 。
*各银行数据来源:INSAGE



顺带一提,

Impaired Loans 与Non-Performing Loan的分别是什么?
* Non-Performing Loan意味着贷款错过了一些必要的本金或利息支付,说明贷款损失准备
*Impaired Loans是贷款人认为不可能全额偿还的贷款,说明资产减值损失




最后把笔交给牛奶冰Danny :
银行收入来源?
讲回刚才分析银行股,银行股超过大半的收入来自利息收入,而计算利息收入的方式就是贷款利息扣除存款利息,net interest margin (NIM),通常银行的年报或者发布的公告都会提到这个NIM,NIM越高他们的收入就越高,所以利息收入对银行来说很重要,而跟利息收入相关的就是利息(我们常看到的隔夜利率)。

升息有何影响?
为什么说在陆续升息的环境里银行股会成长更快,第一个原因就是当升息后,银行会在最短的时间内提升贷款利息,尤其是那些浮动利率的比如房贷和一些商业贷款。当贷款利息提高后,银行才来慢慢提高存款利息,在这期间银行的利息收入会大于支出,所以NIM会带动盈利成长,一直慢慢升息下去的话,比如美国,银行就会越赚越多。

第二个原因就是,升息的情况也代表整体经济在成长,经济状况良好,失业率降低,人人都有收入,有了收入人们愿意消费,带动通膨率,所以才升息,商家看到商机就跟银行贷款,然后请更多的人,然后失业率又降低,人人都有收入。。。。。。一直循环下去。只要人们愿意消费,他们愿意举债来消费,例如买房买车。同时商家在经济良好就想扩充赚更多钱,然后就跟银行贷款扩充生意。这些人们和商家的贷款就会增加银行的利息收入,银行在经济良好的环境会越赚越多。

银行有什么大的方向或指标可供参考?
整个大环境的经济指标就是银行股的指标,GDP, CPI, Interest Rate, Unemplyment Rate。

银行需要关注什么风险?
提到NPL,他是银行最不想要的东西,因为一旦有NPL银行就要做出拨备,当NPL爆表,贷款者全部破产的时候就是爆炸或者危机出现的时候,也是危机罪魁祸首可能性最高的因素。可是经过08年的次贷危机后,世界各国的大型银行对于这方面的防护还是蛮强的,在审批贷款都更加严格处理,其他国家我是不太清楚,可是我国的房贷自2014年开始就非常严格审批,成功率降低很多,有成功的压制房价过热的情况,所以到今天虽然房屋过剩也还没到崩盘的地步。

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By 享 (19/7/18)
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