全哥股票&投资理财新手教室: 书中黄金教室60：硅谷居士：财富捷径 11-6-2026

Wednesday, 10 June 2026

书中黄金教室60：硅谷居士：财富捷径 11-6-2026

“智慧”并没有什么秘密可言，

唯独缺乏知识的人会把它当成一种“神秘”，

欲揭开“智慧”的“秘密”，

唯有坚持地多读多看多研究。

全哥在2017年的小目标，

分享自己阅读过的100本书，

用精简的方式分享阅读的乐趣,

并且把这100本的小目标视为一个“起始点”，

一步一脚印的完成自己心目中的“财富图书馆” 。

书中黄金教室第一篇【富爸爸，穷爸爸】在2017年就是这样诞生的！！

来到2026年，
全哥更多闲暇时间是阅读电子书，

今天继续分享第六十篇【硅谷居士：财富捷径】！！

关于硅谷居士：

51岁千万美元身家硅谷居士的投资理念（农村出生，清华大学顶级学霸、美国博士硅谷高薪）

《财富捷径》硅谷居士书中重点 11-6-2026 ：

全哥原汁原味，手把手整理书中要点，一字一笔亲自输入（不是AI做的）

1）不需要为了所谓的分散风险去投资美国以外的股市

标普500指数大部分美国公司，都是跨国企业。作为一个整体，他们的40%左右的收入，来自美国以外的地区。因此，我们投资美股指数，其实已经享受到了全球经济和人口增长的红利。

2) 人生的很多时候，【选择】比【努力】更重点

比如10年前老王购买沪深300指数基金，100万变成了160万，而投资标普500指数基金的老李，100万变成了327万，足足比老王多了135% ！

3）反对择时交易（Timing market）

原则就是闭着眼睛投资指数基金，有钱就买，不需要看当前股市行情。

我们不可能每次都买在最低点，纠结每次买卖时机，意义不大。

美股股市熊短牛长，从1957年以来大部分时间里，标普500股价都是在新高附近。

4）投资有股灾，就必然有大牛市

●1987年10月股灾：标普下跌了20.5% ，如果在1987年8月开始定投标普500指数基金，到了1988年的6月（十个月的修复期），我们就开始盈利了！极端情况最高点一次投入全部资金并不再追加，取得正收益是22个月后，不到两年。

●2000年8月股灾（互联网泡沫破裂）：标普500指数跌幅46%，如果在2000年8月开始定投标普500指数基金，到了2004年的1月（三年五个月的修复期），我们就开始盈利了！极端情况最高点一次投入全部资金并不再追加，取得正收益是六年后。

●2008年股灾（金融海啸）：标普下跌了53% ，如果在2007年7月开始定投标普500指数基金，到了2009年的11月（两年四个月的修复期），我们就开始盈利了！极端情况最高点一次投入全部资金并不再追加，取得正收益是五年一个月后。

●2022年股灾（熊市）：标普下跌了25% ，如果在2021年12月开始定投标普500指数基金，到了2023年的2月（十五个月的修复期），我们就开始盈利了！极端情况最高点一次投入全部资金并不再追加，取得正收益是整整两年。

5）股灾面前，我是如何保持谈定？

●远离贩卖焦虑的媒体，不看不好的新闻，珍爱生命，远离自媒体。

●阅读历史书籍，仔细了解美国及世界历史。

●把时间花在自己和家人身上，比如健身运动、陪伴家人、看影视作品等。

●躺平的投资者收益率更高，第一种是健忘的人；他们忘了自己有一个投资账户，所以没做任何折腾。第二种是不幸去世的人；死人不折腾。

●通过阅读历史和提高认知，我们会更加坚定地定投指数基金，并且相信我们最终会取得10倍甚至100倍的投资收益。

6）我给所有朋友的投资建议是：珍爱生命，远离A股。

●过去10年，沪深300指数平均年化收益率只有6%，而标普500指数平均年化收益是13% ，纳斯达克100指数高达19%，因此我才说A股收益率太低，不值得我投资。

●A股的波动性太大，标普500指数为17.8 ，纳斯达克100为22.4 ，沪深300指数为24.1！！

●A股的分散性过低。美国的标普500指数或者纳斯达克100指数就是一个很好的投资标的，他们绝大部分是跨国公司，40%以上的收入来自美国以外的地区，挣全地球人的钱，享受全世界人口增长和经济发展的红利，分散投资，就是这么的简单粗暴。

●A股公司集中度太高，他们绝大部分的收入都来自中国大陆，中国股市里市值最大的那些公司，包括贵州茅台、两桶油、6大行、中国平安, 他们海外收入几乎可以忽略不计，如果中国经济增长变慢或者出现其他问题，A股的投资者必然会受到冲击。

7）为什么A股的收益率如此之低？

●A股里面高利润高增长的公司太少了，有良心愿意分红或回购自家股票太少了。

●很多优质公司不在A股上市，由于各种奇葩上市规定，很多尚未盈利的初创企业不具备A股上市的条件，只能选择海外上市。比如中国最有活力的高科技企业包括腾讯、新浪、阿里巴巴、百度、小米、京东、美团等等，另有优质企业比如华为，选择不上市。

●中国监管不力，财务造假、内幕交易、大股东套现等等不法行为，很多不良公司无法无天，施展瞒天过海等三十六计，在股市兴风作浪、中饱私囊，牺牲投资者的利益。

●中国未能及时发现并剔除这些劣质企业。在2000年，中国有1080家上市公司，美国有6900家上市公司。到了2020年，中国的上市公司高达4150家，增长了280% ；而美国只有4200家，居然下跌了将近40%。美国一直在淘汰垃圾企业，中国却一直容忍更多的不良企业呼风唤雨，这从侧面反映了监管水平的差异。

●净资产收益率（Return On Equity , ROE）反映一个企业利用资产创造盈利的能力。沪深300企业的ROE 约为10%左右，标普500企业的ROE约为19%，A股里的国企太多了，绝大部分国企的效率低下，这是天下皆知，神仙来了也救不了。如果国有企业有效率，中国也不需要在1980年代搞改革开放了。

●中国公司经营的隐形成本非常高，导致企业的利润率低下，连阿里巴巴和腾讯这样一流企业，都爆出多名高层管理人员贪污公款高达百万元甚至千万元的丑闻；在美国企业里，这完全是无法想象的。

●中国工商银行是中国第一大银行，是标准的具有垄断地位、从事暴利行业的国企。摩根大通银行是美国第一大银行；是一家私企。过去10年，中国工商银行股价从3.8元涨到4.8元，加上每年4.5%的分红，平均每年的收益是6.8% 。过去10年，摩根大通银行股价从57美元涨到153美元，加上每年2.6%的分红，平均每年的收益是13% 。摩根大通银行不仅运营效率高，增长还比工商银行快。

●别犯本土偏好，比如祖国公司的股票，很多第一代华人移民，特别钟爱在美国上市的中概股，甚至到中国A股开户炒股

8）如何开始投资？

●我反对投资任何个股，因为它们的风险太高，我建议普通家庭只投指数基金，比如标普500指数基金和纳斯达克100指数基金。

●策略一是分配DCA定投（适合新手），我自己采用的策略二是简单粗暴地一次性全部投入股市，在大约70%的时间里能够取得更高的收益率，应该让资金尽快入市，让它们尽早帮我们挣钱去。

9）2020年我设置的资产配置是：

●标普500指数基金，约占50%

●信息科技指数基金，占约50%

●市政债券基金，小于1%

摘自2025年8月底，我的投资组合的5年、10年平均年化收益率分别达到了19%和14% ，高于标普500指数。

（全书重点，点到为止）

财富捷径: 直达财务自由的路线图 (2026年修订简体中文版)

购买链接（全哥没赚的，纯粹分享给读者）：

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摘自2026年6月7日硅谷居士小红书的原文：

【半导体基金 SMH 其实很便宜】

当下，美股主要指数的市盈率如下：

-- 标普500指数：28

-- 纳斯达克100指数：32

-- 信息技术板块基金 VGT：39

-- 半导体指数基金 SMH：40

半导体基金 SMH 的市盈率从一周前的 52 左右下跌到 40，仅仅比纳斯达克100指数高 25% 左右。

40 倍的市盈率看似很高。但是，根据头部公司的财报和财报预估，他们下面几个季度的利润增长率预计会在100%左右。

换句话说，如果 SMH 的价格不变，到明年这个时候，它的市盈率将很有可能下降到 20左右，甚至可能低于标普500指数。

因此，我认为：SMH 其实很便宜！我也会继续加仓 SMH！

根据同样的道理，纳斯达克 100 指数和 VGT 的价格水平，其实也不算太离谱。

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摘自2026年5月6日硅谷居士小红书的原文：

【我继续加仓半导体指数基金 SMH】

2026年5月4日早上，我把上个月的银行积蓄全部买了半导体板块基金 SMH。成交价为 $504。

我的银行存款账户再次见底。

到了5月5日上午早盘，半导体板块 ETF SMH 大涨将近 3%。我昨天投资SMH的资金，在不到一天的时间里，取得的账面收益超过 4%。

这也拉动标普500指数、纳斯达克100指数、信息技术板块指数基金 VGT 再创历史新高。

从年初到今天，半导体基金 SMH 已经上涨了约 45%，远高于标普500指数的6%，以及纳斯达克100指数的 11%，也高于 VGT的 13%。

大约从10年前开始，得益于人工智能(AI) 的技术突破和更多应用的落地，半导体板块开始加速增长，并带动整个信息技术板块高歌猛进。

事实上，信息技术板块 VGT里面，大约 40% 的权重已经是半导体了。而纳斯达克100指数里，半导体板块的权重也涨到 30% 左右。

有人说：美股看科技，科技看 AI。

事实上，AI 要靠半导体。

可以说，半导体在引导美股！

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摘自2026年5月2日硅谷居士小红书的原文：

【我是如何大幅击败标普指数的？】

一个成功的投资者，85%归功于正确的资产配置，10%来自于选择投资目标的功力，5%必须靠上帝的保佑。

—威廉·夏普

今天，看了一眼我在 Vanguard 的个人投资账户；这也是我家最主要的券商账户。

截至到2026年4月30日，在过去五年里，该账户的平均年化收益率为 23.9%，比标普500 指数高 9.9%，比纳斯达克 100 指数高 7.5%。

过去十年，账户的平均年化收益率是 18.4%，比标普 500 指数高 3.2%，比纳斯达克 100指数高 1.7%。

我能够击败指数，主要是因为我的资产配置。我从2020年夏季开始重仓先锋科技板块指数基金 VGT，在2026年初也配置了少量的半导体板块指数基金 SMH。

另外，我在2022年股市进入熊市时，做了套新再融资 (Cashout Refinance)，把房子里的净值贷出来投入股市。这算是锦上添花吧。

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全哥书中黄金教室总结11-6-2026：

1）网民分析：他在2026年初甚至将高达 28% ~ 30% 的总仓位砸进了半导体指数基金 SMH 。（这一点跟全哥很像，全哥今年年初的SMH ETF配置是占总仓位的59.5% , 觉得投资理念有相似的地方，就是主仓投大盘ETF）

2）首先，全哥的M核心组合没有抄【硅谷居士】的作业，摘自2026年5月2日硅谷居士小红书的原文，他在2026年初也配置了少量的半导体板块指数基金 SMH，而全哥是在2025年就开始分享M核心组合中配置了31%的SMH ETF ，并且在2026年一月初就重仓调整至59.5%，只是【英雄所见略同】，牛市咱们暂时用【英雄】称呼，等熊市到来时，方才改为【狗熊所见略同】吧，哈哈，言归正传，全哥也是今年2026年约5月才发现【硅谷居士】的投资分享。

3）硅谷居士：【别犯本土偏好，珍爱生命，远离A股（中概股）】。这是全哥过去犯下的错误，2007年~2020年前，全哥的“本土偏好”只投新加坡、马来西亚和中概股，后来悟道，在2020年（35岁）开始学习投资美股，累计大量投资的脚印，多么痛的领悟。

4）硅谷居士：【不投个股，而长远来看，绝大部分的公司都会因为破产而退出历史舞台】。全哥认同投资个股的风险，也吃过闷亏，但是短线依然能够赚到“饭盒钱”，除了打发时间，更是中年退休后的“提神药”，就当是“走火入魔”吧，懂的都懂，不管白猫黑猫，捉住老鼠就是好猫。

以下是摘自2026年5月28日硅谷居士小红书的原文：

一、我们的基本理财理念

我们推崇稳健的长线投资理财理念，反对频繁交易和短期炒作。我们建议投资组合以股票指数基金为主。

我们奉行的投资基本策略为基金定投，不推荐试图根据市场价格来选择买卖的时机（即择时交易）。仅仅在我们需要用钱的时候，才卖出合适数量的基金。从本质上讲，就是把基金账户等同于一个存款账户。

总结起来就是：有钱就买，长期持有！

我们反对购买下列理财产品：

1、证券公司或者银行推荐的任何理财产品。它们的年化收益率为4%左右。

2、任何有封闭期、不能随时赎回的理财产品，因为它们的流动性太差。

3、除了车险、大病保险以及定期寿险以外的任何保险产品。这些产品的年化收益率仅仅为3%左右。

4、加密货币、外汇等。这些都是投机类产品，不具有任何长期投资价值。

5、黄金、白银等贵重金属类大宗商品。它们的年化收益率约为6%。

6、个股，即单个公司的股票。单个公司随时都有破产的可能，而长远来看，绝大部分的公司都会因为破产而退出历史舞台。

7、房地产以外的实体标的物，比如艺术品、古董、纪念币、邮票等等。它们的年化收益率仅为2%，同时还有较高的持有成本和风险，比如失窃、火灾等等。

二、我们的投资策略

两年之内不需要用的钱，都可以直接用来投资股票指数基金。

我们投资下述美股指数基金：

1. 标普 500 指数基金，其过去十年的平均年化收益率约为 15%。

2. 纳斯达克 100 指数基金，其过去十年的年化收益率约为 22%。

3. 在美国的朋友，可以用先锋信息技术板块基金 VGT 取代纳斯达克100指数基金。其过去十年的年化收益率约为 25%。

4. 在美国的朋友，也可以考虑配置一些半导体板块指数基金 SMH。其过去十年的年化收益率约为 37%。

这些基金的具体比例，因人而异。每个人要根据风险承受能力，选择适合自己的基金搭配。按照风险从高到低，依次是：

SMH > VGT > 纳斯达克指数基金 > 标普500指数基金

这些基金ETF的交易方式，和普通股票一模一样。

（下课啦）

关于主仓的长期M+组合📈载自2026年6月4日：

1️⃣ 全哥2026M+ 核心主仓，2026年回报率YTD 达+40.06% 对比纳斯达克大盘QQQM+20.8% ，跑赢大盘！！今年的预期回报率是约+10% ，即便接下来大盘有任何的调整，都能够做到心中有数，顺势而为。

2️⃣组合初心与投资理念💡

●回望 2025 年留下的投资脚印👣，全年M组合收益达27.71% 。

●全哥一共布局四大投资组合：核心主仓M组合、副仓F/R/S 组合，分工清晰各司其职。

●为什么要有4个组合？因为每个组合的目标都是不一样的，全哥是1985年的“中年牛”，现年四十有余，早已全职深耕投资赛道，打造多组合核心逻辑，是按照交易收入、退休收入、稳健收入、高弹性收入四大需求划分，匹配不同风险等级与持仓周期。

●2025年开始分享主仓长期组合取名为“M” ，2026年初完成再优化。

●全程以年初价位买定离手为原则，便于后期复盘验证思路📝

●若能持续跑赢大盘，证明研判逻辑正确✅️；若跑输市场📉，及时调整纠正方向🔧 ，因为市场永远不会错❌️

●分享初衷只为传递正确投资理念：重视资金规划与组合收益把控，顺势而为，管理风险⚠️，跑赢大盘为目标！

3️⃣ 2026 年1月初再优化仓位配置📊

●SMH 59.5%、QQQM 11%、XLK 7%、TSLA 4%、GOOG 4.2%、BTC 10.9%、ETH 3.4%

●组合结构：ETF 占 77.5%｜个股 8.2%｜加密货币 14.7%

●整体持仓近乎 99% 聚焦科技 + 半导体核心赛道💻

回顾旧贴：2026年1月初，全哥调整M组合！！17-1-2026

全哥也使用MOOMOO 投资美股（安全可靠，强力推荐），目前使用全哥的MOOMOO 开户链接，新用户可以得到免费价值RM2000 的AAPL 苹果美股和RM200现金卷（具体请参考MOOMOO 当下的各种优惠和条件，MOOMOO 经常更换配送其他优质的蓝筹股）。

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By 全哥分享（2026年6月11日星期四）

回顾全哥对于美股的大盘&经济周期的判断：

16-3-2020 为何全哥在这个时候开始大胆建仓？

20-7-2020 美股的投资机会！！

7-12-2021 全哥退出股市, 股灾还没发生前最后一篇文章！！

24-2-2022 ： 2022年会是一个回调年，等待布局迎接2023年的超级大反弹！！

8-12-2024 不要错过2025年美股大牛市

8-4-2025 以后股灾请看这张翻身符

28-12-2025 : 2026年的股市宜守不宜攻！！除非。。。

29-3-2026：美股熊市&猴市，鬼故事目前跌破250天均线开始投入！！

全哥的美股马房研究所（Since 2020）：

全哥股票新手教室134：全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 1 (1-100 只美股篇)

全哥股票新手教室135：全哥的美股马房研究所S&P PART 2 (101-200 只美股篇 )

全哥股票新手教室136：全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 3 (201-300 只美股篇 )

全哥股票新手教室137：全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 4 (301-400 只美股篇 )

全哥股票新手教室139：全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 5 (401-505 只美股完结篇 )

全哥股票新手教室140：全哥的美股马房研究所 NASDAQ 100 (103 只潜力股 ) 成长型首选ETF QQQ

全哥股票新手教室173：投资界ETF五虎将QQQM, VGT , VOO , SOXX , MAGS !!

全哥股票新手教室182：大宗师SMH ETF VS 美股7巨头 29-8-2025

全哥股票新手教室191：WARP VanEck Space ETF 全新太空经济主题 ETF 8-5-2026

全哥股票新手教室192：AI 时代的存储芯片赛道DRAM HBM NAND , 天宗师DRAM ETF 12-5-2026

以下是全哥花了几百年时间整理的文章，从新手至入门，从亏钱至赚钱，手把手免费学习！！（SINCE 2017）

新手问题一站式学习

全哥的投资策略：

1. 专研各板块的行业趋势（顺势跟进“飞天猪”及颠覆性的行业）！！

2.公司的财务报表，基本面量化数据，管理层的能力, 产品的用户体验！！

3.研究大环境的经济数据、政治等宏观微观。

最后也是最重要的，

善用技术面如波浪形态、K线、均线、自家调配的庄家资金指标、趋势线、黄金分割FIBO 、价格波动率等找出最理想的盈亏比及对应股市周期进行仓位调整，

同时关注大盘及领域趋势的资金流，

进而达到顺势而为！！

总结：全哥是1985的牛，经历了大大小小的股灾（2008/2015/2018/2020/2022/2025），迈入四十不惑之年，确立主仓长线配置 ETF、小仓位个股短线博弈的投资框架，深耕资金管控。投资褪去烟火功利，只剩纯粹热爱，沉淀为日常深耕的兴趣与修行。

选择股票就是您在投资一件商品，一件商品是否会爆款火热，取决于整个大环境的 “趋势”，投资者在进行“商品”的基本面分析时（不单是股票好不好），有必要分析自己的“商品”趋势与投资周期（而是股票是不是在一个风口上）。

最后，全哥送大家一句话：

“小米创始人雷军说过应该花足够的时间研究风向，在各行各业积极寻找风口，研究风口，这样成功的概率要大很多，风口站对了，猪也可以飞起来。”

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