Thursday, 27 June 2019

书中黄金教室48:30 MYTHS IN STOCK MARKET TO AVOID HUGE LOSSES (如何回避巨亏篇)


在介绍此书前,
全哥想在此“留下脚印”,
回忆一下自己当初是如何认识这位技术面的讲师,

顺道回忆自己的经历。

全哥在2007年时开始学习投资股票,
那时候是以“长期投资” 的想法来持有股票,
可惜,2008年的股灾没法让自己真正做到“长期持有”,
没想到,这一止损的动作,一止也就过了9年,
后来,由于网络的便利,
自己重新开始学习“股票到底是什么?” ,
股票是什么?
答案应该是从基本面的角度来投资?

没错吧?
也许对市场上众多的投资大师来说,
这个答案是不容置疑的,
可对全哥来说,
缺少了一样重要的元素,
那就是技术面,
那时候自己算是半退休似的,
几乎每天花了比工作时间还要长的时间去钻研技术面这一块“领域”,
这是全哥过去10多年来没意识到的学问,
后来在机缘巧合下,
Malacca Securities 刚推出一个技术面的课程,
自己毫不犹豫就“下单”了 。

老实说,在当时候,
自己上网确实已经学到很多免费的基础知识,
那为何又要付费学习呢?
全哥认为,
互相交流的经验可以迅速的提升自己的思维,
就好比你在吸收人家10多年的经验,
至少有些经验在网络未必能够领悟的。

之后全哥就是在这个课程上认识了Stevent Hee , 
接着我们也成为了朋友互通电话,
受惠于他的知识,
全哥决定在2018年成为全职的交易员,
直到今天对自己交易的成绩还算“不错”(之前做“错”了很多,现在少犯“错”了,所以是“不错”,哈哈),
这是对比10多年前的自己,
犹如脱壳般的迅速成长中。。。

今天,Stevent Hee 出书啦!!
书本的主题是如何回避巨大的亏损(嘿!!这“不错”哦),
由此,全哥一如既往的分享书中的知识,
共勉之!!


“智慧”并没有什么秘密可言,
唯独缺乏知识的人会把它当成一种“神秘”,
欲揭开“智慧”的“秘密”,
唯有坚持地多读多看多研究。

全哥小小目标,
先分享自己阅读过的100本书,
用精简的方式分享阅读的乐趣,
并且把这100本的小目标视为一个“起始点”,
一步一脚印的完成自己心目中的“财富图书馆” 。

作家简介
Stevent 从事投资教育工作,他在股票市场上的技术分析钻研了10多年,并且成功自我开发出股票软件系统如 “1打4” 、“SH TREND ” 、“Money Chip Indicator” 等等以筛选出有上涨潜能的股票,并且栽培及教育学生成为独立的交易员 ,  而他的投资理念是 “Trading can be simple time is essential ” 。

在此之前,他曾经主讲超过200场的投资讲座,也在Malacca Securities培训新手如何操作Fiavest Intra-day 的技术软件,除此之外,他也常受邀于Bursa Malaysia 参与 CPE program 的讲师 。

接下来全哥分享其中一个案例



案例4 :回避高Gearing Ratio 的股票 -  SAPNRG 

公司背景:
SAPNRG(5218 )沙布拉肯油是一家全球领先的综合油气服务和解决方案提供商,它贯穿整个上游链,涵盖勘探,开采,生产,顶部维修和岸外地质服务(rejuvenation, decommissioning 和 abandonment stages of the value chain.), 集团如今在全球20多个国家开展业务。

Group Business Segment :
1.Engineering & Construction 
2. Drilling

3. Energy

资料源自:https://sapuraenergy.com/about-us/corporate-overview/

什么是Gearing (总负债与股东基金的比例)?
Gearing 是衡量一家公司的财务状况。
净负债与净资产(Net Debt to Equity Ratio) 的净负债比率(Net Gearing Ratio)是衡量公司财务杠杆的指标。
越低的比例,意味着较少的借贷压力。

在好景的时候,公司积极采用扩张来获取市场的份额(生意做大),因此可以接受更高的净负债率。

在不景气的时候,公司应该谨慎借贷以免造成财务压力。

假设你是高风险的投资者
一般上来说,Net Gearing ration 在50 %以上是可以接受的,
前提是公司必须交出亮眼的营收及盈利 ,
由于杠杆率高,
假设公司无法创造出足够的利润,
那么接下来将面临财务危机,
最坏情况将导致申请破产。


假设你是中等风险的投资者
Net Gearing Ratio 30% - 50% 对于正在把生意扩充的公司来说,还算是合理的范围。


假设你是低风险的投资者
Net Gearing ratio 0- 30 % 对贷款人和借款人的风险都很低,作为投资者来说会感到比较安心。


从这张Crude oil WTI 期货图表来看,原油在2014年8月份明显已经跌破上涨的趋势线(三角图形),并且开始启动下跌趋势。

换句话说,当 Sapura Energy 的Gearing ratio 介于0.7 的时候,股价还在上涨中,其实这个时候已经开始向投资者发出警戒信号。

问题来了,这个时候你还会当做长期持有的投资者继续买入,还是当做一名交易员继续持有直到技术面发出转折点的信号才卖出呢?


在2014年,Net gearing ratio 已经超过了1 ,根据原油的趋势来分析,公司的前景是具挑战性的,假设你决定卖出股票,这将是明智的选择。我们来看看在2018年8月29日,SAPNRG 的收盘价在RM0.325 ,对比 2014年1月30日的收盘价RM4.34 ,相等于下跌了92.5%。



STEVENT HEE 总结:
当一只股票的Gearing ratio 高于0.7 的时候,投资者是时候检讨卖出手中的股票,当然,也许股价还会继续上涨,所以你们必须清楚自己的 Risk / Reward ratio 。从投资的角度来看,任何股票的Gearing ratio 高于0.7 的时候就不适合做为所谓的价值及长期投资,相反,你们可以改变策略转为技术交易分析,掌握好自己的风险承受度。




最后,如果你们对此书感兴趣的,
可以点击进入Stevent Hee 的面子书查询。
https://www.facebook.com/Steventheeinvestment/



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Saturday, 22 June 2019

书中黄金教室47:战胜华尔街 Beating The Street (25条股票投资黄金法则) PART 6 完

“智慧”并没有什么秘密可言,
唯独缺乏知识的人会把它当成一种“神秘”,
欲揭开“智慧”的“秘密”,
唯有坚持地多读多看多研究。

全哥小小目标,
先分享自己阅读过的100本书,
用精简的方式分享阅读的乐趣,
并且把这100本的小目标视为一个“起始点”,
一步一脚印的完成自己心目中的“财富图书馆” 。

作家简介
彼得·林奇被美国《时代》杂志评为“全球最佳基金经理”,被美国基金评级公司评为“历史上最传奇的基金经理”。林奇1977年接管麦哲伦基金,1990年急流勇退宣布退休。在林奇管理麦哲伦基金的13年间平均复利收益率达到29%,总投资收益率高达27倍,创下了有史以来最高基金业绩的神话。在人们的眼中,彼得·林奇是一个选股天才,仿佛拥有点石成金的金手指,彼得·林奇对投资基金的贡献,就像乔丹之于篮球,“老虎”伍兹之于高尔夫;他将整个基金管理提升到一个新的境界,把选股变成了一种艺术。

最让人意想不到的是,这样一个管理140亿美元基金的专业投资者,1990年专门为业余投资者写作了一本书《彼得·林奇的成功投资》(One Up On Wall Street),讲述一套简单易懂的业余投资者发挥自身独特优势战胜专业投资者的投资成功之道。连林奇本人也没有想到这本书竟然在随后的10年间重印30次并且销量超过100万册,成为最畅销也最受业余投资者欢迎的投资经典名著之一。

3年之后,即1993年,林奇又出版了一本《战胜华尔街》(Beating the Street),这本书又成为当年美国第一畅销书。

1.投资很有趣、很刺激,但如果你不下工夫研究基本面的话,那就会很危险。

2.作为一个业余投资者,你的优势并不在于从华尔街投资专家那里获得所谓专业投资建议。你的优势其实在于你自身所具有的独特知识和经验。如果充分发挥你的独特优势来投资于自己充分了解的公司和行业,那么你肯定会打败那些投资专家们。

3.过去30多年来,股票市场被一群专业机构投资者所主宰,但是与一般人的想法正好相反,我认为这反而使业余投资者更容易取得更好的投资业绩。业余投资者尽可以忽略这群专业机构投资者,照样战胜市场。

4.每只股票后面其实都是一家公司,你得弄清楚这家公司到底是如何经营的。

5.经常出现这样的事:短期而言,比如好几个月甚至好几年,一家公司业绩表现与其股价表现毫不相关;但是长期而言,一家公司业绩表现肯定与其股价表现是完全相关的。弄清楚短期和长期业绩表现与股价表现相关性的差别,是投资赚钱的关键。同时,这一差别也表明,耐心持有终有回报,选择成功企业的股票方能取得投资成功。

6.你得弄清楚你持股的公司基本面究竟如何,你得搞明白持有这只股票的理由究竟是什么。不错,孩子终究会长大的,但是股票并非终究会上涨的。

7.想着一旦赌赢就会大赚一把,于是大赌一把,结果往往会大输一把。

8.把股票看做你的孩子,但是养孩子不能太多,投资股票也不能太多,太多你就根本照顾不过来了。一个业余投资人,即使利用所有能利用的业余时间,最多也只能研究追踪8~12只股票,而且只有在条件允许的情况下才能找到机会进行买入卖出操作。因此,我建议业余投资者在任何时候都不要同时持有5只以上的股票。

9.如果你怎么也找不到一只值得投资的上市公司股票,那么就远离股市,把你的钱存到银行里,直到你找到一只值得投资的股票。

10.永远不要投资你不了解其财务状况的公司股票。让投资者赔得很惨的往往是那些资产负债表很差的烂股票。在买入股票之前,一定要先检查一下公司的资产负债表,看看公司是否有足够的偿债能力,有没有破产风险。

11.避开那些热门行业的热门股。冷门行业和没有增长的行业中的卓越公司股票往往会成为最赚钱的大牛股。

12.对于小公司股票来说,你最好躲在一边耐心等待,等到这些小公司开始实现盈利时,再考虑投资也不迟。

13.如果你打算投资一个正处于困境之中的行业,那么一定要投资那些有能力渡过难关的公司股票,而且一定要等到行业出现复苏的信号。不过,像生产赶马车鞭子和电子管这样的行业是永远没有复苏的希望了。

14.如果你在1只股票上投资1000元,即使全部亏光也最多不过是亏损1000元,但是如果你耐心持有的话,可能就会赚到1000元甚至50000元。业余投资者完全可以集中投资少数几家优秀公司的股票,但基金经理人则根据规定不得不分散投资。业余投资者持有股票数目太多就会丧失相对于专业机构投资者能够集中投资的优势。只要找到几只大牛股,集中投资,业余投资者一辈子在投资上花费的时间和精力就远远物超所值了。

15.在任何一个行业,在任何一个地方,平时留心观察的业余投资者就会发现那些卓越的高成长公司,而且发现时间远远早于那些专业投资者。

16.股市中经常会出现股价大跌,就如同东北地区严冬时分经常会出现暴风雪一样。如果事先做好充分准备,根本不会遭到什么损害。股市大跌时那些没有事先准备的投资者会吓得胆战心惊,慌忙低价割肉,逃离股市,许多股票会变得十分便宜,对于事先早做准备的投资者来说反而是一个低价买入的绝佳机会。

17.每个人都有投资股票赚钱所需要的知识,但并非每个人都有投资股票赚钱所需要的胆略,有识且有胆才能在股票投资上赚大钱。如果你在股市大跌的恐慌中很容易受别人影响,吓得赶紧抛掉手中所有的股票,那么胆小怕跌的你最好不要投资股票,也不要投资股票型基金。

18.总是会有事让人担心。不要为周末报刊上那些危言耸听的分析评论而焦虑不安,也不要理会最近新闻报道中的悲观预测言论,不要被吓得担心股市会崩盘就匆忙卖出。放心,天塌不下来。除非公司基本面恶化,否则坚决不要恐慌害怕而抛出手中的好公司股票。

19.根本没有任何人能够提前预测出未来利率变化、宏观经济趋势以及股票市场走势。不要理会任何对未来利率、宏观经济和股市的预测,集中精力关注你投资的公司正在发生什么变化。

20.如果你研究了10家公司,你就会找到1家远远高于预期的好公司。如果你研究了50家公司,你就会找到5家远远高于预期的好公司。在股市中总会有让人惊喜的意外发现,那就是业绩表现良好却被专业机构投资者忽视的好公司股票。

21.不研究公司基本面就买股票,就像不看牌就打牌一样,投资赚钱的机会很小。

22.当你持有好公司的股票时,时间就会站在你这一边;持有时间越长,赚钱的机会就越大。耐心持有好公司股票终将有好回报,即使错过了像沃尔玛这样的优秀公司股票前5年的大涨,未来5年内长期持有仍然会有很好的回报。但是如果你持有的是股票期权,时间就会站在你的对立面,持有时间越长,赚钱的机会越小。

23.如果你有胆量投资股票,却没有时间也没有兴趣做功课研究基本面,那么你的最佳选择是投资股票型基金。你应该分散投资于不同的股票基金。基金经理的投资风格可分为成长型、价值型、小盘股、大盘股等,你应该投资几种不同风格的股票投资基金。注意:投资于6只投资风格相同的股票基金并非分散投资。

投资者在不同基金之间换来换去,就会付出巨大的代价,得支付很高的资本利得税。如果你投资的一只或几只基金业绩表现不错,就不要随便抛弃它们,而要坚决长期持有。

24.在过去10年里,美国股市平均投资收益率在全球股市中仅仅排名第8,因此,你可以购买那些投资于海外股市且业绩表现良好的基金,从而分享美国以外其他国家股市的高成长。


25.长期而言,投资于一个由精心挑选的股票或股票投资基金构成的投资组合,业绩表现肯定要远远胜过一个由债券或债券基金构成的投资组合,但是投资于一个由胡乱挑选的股票构成的投资组合,还不如把钱放在床底下更安全。



战胜华尔街 Beating The Street (全目录 )
书中黄金教室42:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 1
书中黄金教室43:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 2
书中黄金教室44:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 3
书中黄金教室45:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 4 (应付熊市的特别篇))

书中黄金教室46:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 5 失败是成功之母篇
书中黄金教室47:战胜华尔街 Beating The Street (25条股票投资黄金法则) PART 6 完


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Thursday, 20 June 2019

基金新手教室2:FundSuperMart ( 如何挑选基金篇)

相信很多投资者都有投资过基金的经验,
就是卖基金的销售员会告诉你,
投资基金,要长远投资,要定期定投,
长久下去必定累积可观的财富。。。
奇怪的是,
这种洗脑式的投资正道似乎很有道理,
但是,很多人投资了很多年还是处于不赚不亏或亏损的状态,
问题在哪里呢?

全哥认为主要是因为:
1. 定期定投倾向“懒人式”及轻松的方式,导致大部分投资者没去关注市场的变化(尤其是很多老人家),自然你的成绩单取决于“运气”,必须“准准”选对基金,选错的话。。。代价可能是住多年的“套房” 。

2.长远投资是对的,不过不是叫你“硬硬” 几十年投资在固定的组合,必要时还是必须根据市场的变化及自己的投资方针来做出调整,比如Equity Market 不好时可以暂时选择转去Bond Fund 避险。

3.很多人认为基金已经是分散风险的投资,所以从来不去留意自己的投资,这些都是不对的,任何的投资都必须不断的学习才能得到好的成绩。

因此,全哥今天继续分享基金的基础知识及如何挑选基金。




Annualised Returns 年度回报
年度回报是指在一段时间内实现的平均回报,同时考虑到年复合利率,比如一目了然5年的年度平均回报5.34% , 10的年度平均回报 6.69% 。

计算方式如下:
Annualized return = (1 + cumulative return) ^ (365/ days held) - 1
Annualized return = (1 + 0.331) ^ (365/1095) - 1
= 10%
穆迪(Moody's)
因此,当年化时,3年内增长33.1%将达到每年10%的增长。



Cumulative Performance 累积表现
累计表现则是一段时间内计算出它的盈利或亏损的累积总结,包括股息再投资进去的表现,比如从现在来观察这只债券资金过去的表现,1年的短期累积回酬是3.19% , 5年长期累积回酬是29.72% , 不过值得注意的是,过去的表现不等于将来的表现,只供参考。



Calendar year Returns 一整年的表现
它是用年头至年尾的价格来计算出一整年的表现,比如你在2014年头投资进去,那么一整年的回酬得出的结果是5.91% ,主要是让我们分析及对比其他同类型的基金,看看哪个表现得比较出色(对比同个年度)。




Risk Metrics 风险指标
风险指标有两个参考的元素:
一. 3-Yr Annualised Volatility (%) 代表3年的平均波动,波动越大,风险越高,一般可以用来跟其他同样类型的基金做出对比。


二. 3-Yr Sharpe Ratio 是调整后的风险与回酬比率(Adjusted risk and return Ratio), 通常越高代表越好。

图解:比方全哥用筛选出来的Bond Fund 做出对比,这样就一目了然了,他们是用3年的平均数据计算出来:

EASTSPRING INVESTMENTS BOND FUND 
*0.97 (3-Yr Annualised Volatility (%) )
*2.00 (3-Yr Sharpe Ratio)

KAF BOND FUND
*1.81 (3-Yr Annualised Volatility (%) )
*1.40 (3-Yr Sharpe Ratio)

LIBRA ASNITABOND FUND
*1.18 (3-Yr Annualised Volatility (%) )
*2.13 (3-Yr Sharpe Ratio)

RHB BOND FUND
*1.93 (3-Yr Annualised Volatility (%) )
*1.08(3-Yr Sharpe Ratio)

RHB ISLAMIC BOND FUND
*2.70 (3-Yr Annualised Volatility (%) )
*0.58(3-Yr Sharpe Ratio)


关于Sharpe Ratio 可以点击阅读子伦兄的好文章
金融工具001 – 怎么找高CP值的信托基金



基金的价格走势图,也可以用来对比其他的基金。



接下来全哥回答读者询问的问题,
在FSM 有众多的选择,
有什么选择建议吗?





全哥觉得大部分的投资新手不了解自己的风险承受能力( Risk Tolerance)及投资的时间范围(Time horizon in investing),无法足够的了解自己,自然也无法挑选出所谓适合自己的信托基金,所以在FSM 里有一项测验可以协助投资人找到方向。

注:图中点击MANAGED PORTFOLIOS 选择FIND MY PORTFOLIOS ,之后就会找到答案。



在测验完毕后,我们开始做出筛选,首选,点击FUNDS 选择Fund Selector 。



之后点击“Recommended Funds Only ” ,再根据自己可以承担的风险挑选出合适的基金。



比如全哥选择Fixed Income 就只出现5个行家建议的选择,省去了许多做功课的时间,值得一提的是,投资有风险,不是“”家建议就一定“行”的,所以每个理智的投资者在参考后都要为自己的投资决定负责。

顺带一提,关于FSM 的 Recommended  Fund 有3个挑选准则:
1. Fund Performance =  对比其他基金的表现及赚钱能力。 


2.Risk Management = 基金经理在市场不好的时候的管理能力,比如对比其他的基金是否比较抗跌。

2. Expense Ratio = 比如每年需要支付基金的管理费和其他杂费,费用越低当然越好,因为通常你们看到的基金回酬是已经扣除这些费用。




最后,如果你们对国外市场的信托基金有兴趣,可以参考他们的PE 及过去的表现。

...............

关于 Fund Supermart 平台
FSMOne Malaysia (previously known as Fundsupermart.com Malaysia) is the online unit trust distribution arm of iFAST Capital Sdn. Bhd. ("iFAST Capital").
iFAST Capital is also registered with the Federation of Investment Managers Malaysia (FiMM) as an Institutional Unit Trust Adviser (IUTA) and Institutional Private Retirement Scheme Adviser (IPRA).
iFAST Capital is also an approved Financial Adviser licensed by the Central Bank of Malaysia to conduct financial advisory business.
iFAST Capital is a subsidiary of iFAST Malaysia Sdn. Bhd. (formerly known as iFAST-OSK Sdn. Bhd.), which is wholly owned by iFAST Corporation Ltd. ("iFAST Corporation"). iFAST Corporation is headquartered in Singapore and the iFAST group of companies are also present in Hong Kong, Malaysia and China. The company was incorporated in Singapore on 10 January 2000
In 2007, iFAST Corporation launched its first overseas business, Fundsupermart in Hong Kong and in 2008, it launched Fundsupermart in Malaysia. iFAST Corporation launched its office in China in 2014.
iFAST Corporation was listed on the Singapore Exchange Mainboard in December 2014.
iFAST Corporation, via its wholly owned subsidiary iFAST Financial Pte. Ltd., is Singapore's leading online distributor of unit trusts as well as the leading operator of an investment platform for financial advisers and financial institutions. It carries the Capital Markets Services (CMS) and Financial Adviser (FA) licences issued by the Monetary Authority of Singapore (MAS), and is also one of three appointed Central Provident Board (CPF) Investment Administrators.



List of Approved Financial Advisers (Bank Negara Malaysia 批准)

https://www.bnm.gov.my/index.php?ch=li_fin_adv&pg=li_fin_adv&ac=3&lang=en





Securities Commission Malaysia (马来西亚证券委员会, 简称SC )
LICENSED AND REGISTERED PERSONS 
https://ers.seccom.com.my/public/Default.aspx?menu=2&formname=frmSearchCom&field=name&companyname=ifast+capital&licencenumber=&licencetype=&registrationnumber=&licencerestype=0&entitytype=&__ncforminfo=zVgyHPwSNZkOlt2Ia5EmL7YYmfE7eLP30D1iXHeEDKO-4fAb5AJcZ1u8t0pCvDoFadIZ9_bJGNyR6uFX_uljmEq-lRa7iH4NN3JM1aqXtZnylCSPVmzD4Me1BgIV0KPWhDJpvM07zOxkNaJNifkv1cfMulLumGWwglIWbhBlitVE7GmjvmuwhUajRB1KXL2q9xngkuRCMj7mDj1wTKo296X8vA6k7c6cDyM3fh_zSnX6eeBvLmwq3JSUYSnKun_XKcSSCZJ0csYrSOdmt4qLa75396yyQRtTtGDxZOZJPHr_i47YOihYEr8-_6FkzNGRUIeP1vUxCl-ZqyjBB5k9UwglfEU6hCpi9CTCX9pl2Lb1b4n1NfxpzHsWQUjqgXd0X7pHhGyait9zhO4m288arc0ByS11DcP3NmI48xXFH0UaagpU2RfwzFiqznG3y9WHYy8JfBFO4iXyu4YBZ70S_jlVxxYaSRX-uBY3-1HMT8U9tTOSRQJu00YuflfwyawQg0aXBsm-Ona5WHKxRcKccW9HzdvIuif9YOA3kYGdpEjY4rFW-GYehhQLYyiyt-0vYyiaswqqOkLe00EOQbszSnQiGfSjCIF6



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Sunday, 16 June 2019

技术走火入魔教室21:全哥的操盘日记之大盘走势分析篇(2019年6月)

定时跟进大盘走势是交易者的必备功课,
这样你才能顺势交易,
话不多说,马上进入分析!!

把复杂的东西简单化,
以下全哥用周线图的3种指标来做出简单的分析,
青色 = 强势,上升信号(持有股票)。
红色 = 弱势,下跌信号(持有现金)。
注:DE 指标则相反,青弱红强!!



道琼斯工商指数(DJIA - Dow Jones Industrial Average )
图表上出现Triple Top,这一周出现了十字星,意味着前方将有个变盘点在引导着下一个方向,目前来看如果没有强力突破Triple Top , 下一周将继续在震荡之中,资金图暂时保持乐观,如果跌破24680 就不妙。



标准普尔500指数 (S&P500 -Standard&Poor's 500 index)
出现Double Top + Doji , 上一周的阳线是关键位置,其实技术分析可以很简单,任何一根蜡烛只要持续跌破收盘价视为弱,突破开盘价视为强。




恒生指数(HSI - Hang Seng Index)
HSI 在挑战阻力后失败,目前从资金图来看并不乐观,观望中。。。




大马富时综合指数 FBMKLCI 
马股只能用“苦中做乐” 来形容,图表上已经很明显是在Downtrend 中,不过还是有出现一些不错短线交易的机会,至于那些想要长期投资持有股票的投资者,还是小心别乱加码,毕竟时间就是成本,股价不会马上就出现大牛市。




FTSE Bursa Malaysia Small Cap Index (FBMSCAP) 
这几个月的反弹让许多二三线的股票找到交易赚钱的机会,不过你也要找出强势领域的个别股票才行。



CONTRUCTION INDEX 建筑股指数
Bullish candle  + 漂亮的资金流入图 ,2019年强势领域之一,意思是说,只要你选到有一些基本面或主题的个别股票,通常都能赚钱。



ENERGY INDEX 能源指数
油气股只能说要学会Hit and Run , 目前在回调中,需要关注接下来国际原油价格的走势。



HEALTHCARE INDEX 保健股指数
有时候机会就是从这里开始发觉的,股票不是高风险高回酬,是低风险高回酬,前提是你懂得在低风险的时候进场,就算“风向”突然转变,执行止损就可以了,不会输身家的,所以要学会计算好Risk & Reward 。。。



布伦特原油期货 Brent oil Futures
2019年油气领域强势反弹,全哥画了3根超级大蜡烛,就如全哥前面所说的,技术面可以很简单,跌破蜡烛的收盘价视为弱,突破蜡烛的开盘价视为强,短期来看,“健康”的回调是为了走更长远的“路”,目前止跌这个位置是形成Higher Low 的开段,所以是关键的位置,而前面的目标是回补缺口。



棕油期货 FCPO (Crude Palm Oil Futures)
虽说全哥是有交易期货,不过并不是每天一定“硬硬”要交易的,遇到没有趋势横盘时大多数都会选择休息观望,毕竟还是有很多市场可以选择。



美国大豆期货 US Soybeans Futures 
目前全哥在交易着国外的原产品如US Soybeans , Doji Star Bullish + 三白兵 是Bullish Reversal 的形态,继续往上调整止盈中。。。




美元兑马币 USD/MYR
美元走势强劲,在近期挑战阻力形成Double Top 的形态,目前蜡烛还是以Bullish 为主导,只要没有跌破前一根大阳线都被视为健康的回调(黄色圈),美金强利于出口股,至于做Forex 的交易者则是Hold long position 吧。



全哥的观点:
作为一个交易者,
只有止损及止盈这两种动作,
没有所谓的加码,
至少加码对交易者来说是一种“慢性自杀”的行为,
这就好比当你派兵攻打一座城池
第一批士兵因形势有变逐渐招架不住。。。
接着你逆势再派第二批士兵去抗衡这股“逆风”,
经过了一场折磨的持久战后,久而久之,
你将会执着于非得攻下这座城池不可,
虽说撤兵会导致这步棋前功尽废,
但城池有何其多的选择(股票STOCKS、股指INDICES、期货FUTURES、FOREX、凭单WARRANTS、CRYPTOS、COMMODITIES等等),
何必背城一战呢?




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Friday, 14 June 2019

全哥健身新手教室5:全哥的健身日记之欲速则不达篇(22.8 KG)


健身算是一项“冷门”的运动,
所谓的“冷门”,
指的是很少人会坚持的锻炼下去,
大多数人都只有三分钟的热度,
所以今天这篇文章纯粹是全哥想要记载自己锻炼的初衷及进展,
估计。。。这也是一篇很“冷门”的文章,哈哈!!



记得在17年前,
全哥在学校参加了一项拔河比赛得到了冠军,
那时候就有一位同班的女生说了一句话:“哇,原来你那么有力的。。。 ” ,
单纯的全哥。。。为了讨好那位女生,
从此就对健身结下了“因缘” ,
在当时候,那位女生是学校的校花之一,
对我们男生来说,自然是非常竞争的,
后来,全哥认为是健身良好的形象赢得了美人归,
而那位,就是全哥的太太啦!!



在开始健身时,
全哥是以5KG 的哑铃开始锻炼,
之后不到几个月就逐步提升至10KG ,
接着1年后再接再厉提升至15KG ,
之后的数年,
尝试挑战20KG的重量,
结果呢?不小心受伤了,
在好长好长的一段时间维持在16KG 。。。
所以健身是欲速则不达的一项运动,
非常具挑战性,也很有乐趣。



在2019年,
全哥开始挑战 22.8KG 哑铃的重量,
也许没有上过健身房的人并不知道22.8 KG 是一个怎样的挑战?
全哥的女儿今年8岁,小学二年级,体重27.8 KG , 
全哥的儿子今年4岁,幼儿园4岁班,体重14.8 KG , 
是不是有了一个不错的概念呢?
而目前的目标是希望可以朝向 “THE ROCK ”的境界前进。。。






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Wednesday, 5 June 2019

全哥基金新手教室1:FundSuperMart ( Bond 债券篇)

10多年前,
全哥通过一位基金经理“深深”的感受到基金的潜能,
形容“深深”的感受。。。是因为,
他直接就展现他过去10多年投资的“成绩单”,
在这份“成绩单” 里头,
有价值70万马币的“投资项目”
而这些“投资项目”,
人们都称为“Fund 或基金”,
他说, 这些各种各样的Fund 可以创造出不同的收益率(收入),
同时也能达到分散风险,
因为投资人最常问的问题无外乎就是好赚吗?有没有风险?
重点是,他已经通过投资基金达到了财务自由。

任何新手投资,
都免不了要学习一大堆的“外星语”,
所以这个全新的基金新手教室系列就是为此而诞生。



信托基金(Unit Trust Fund)是什么?
官方一点的说法是,
信托基金是一种委托关系,
投资者委托专业人士帮助投资者管理资金。
在市场上有很多种Fund (投资项目)针对不同财务目标(Assets Class)及风险嗜好(Risk Rating)供投资者选择,
比如全哥投资基金的财务目标是希望回酬能够优于定期存款及作为孩子的创业基金,
所以会选择Fixed income 相关的Fund,
那么,很明显的,
全哥的Risk Rating 自然是以Low risk 低风险为主,
重点是,在投资基金前,
先了解自己的投资目标及可承担的风险,
你总不能说要找最高的回酬,最低的风险
这种想法在我们福建人有一种说法是:
要便宜,要好,还要两粒大奶
用来形容一个人过于精打细算但不切实际!!



FundSuperMart (FSMOne Malaysia)是什么平台?
Fundsupermart是一站式的基金投资平台,
它承接着几乎所有市场上主要信托基金,
这个概念就好比一家超级市场在售卖各种各种的海内外商品,
收费便宜而且又方便。

*Fundsupermart.com Pte Ltd 在2000年成立,2003年易名为iFAST Financial Pte Ltd。

*iFAST Capital Sdn Bhd 在2008年获得马来西亚证券委员会颁发的CMS许可证。 该许可证使iFAST Capital能够在马来西亚开展业务。

*2008年,iFAST Capital Sdn Bhd 在马来西亚、香港、新加坡推出Fundsupermart.com 。


*2012年,在新加坡,香港和马来西亚的Android上推出FSM Mobile应用程序。

*2013年,债券基金在FSM马来西亚以0%的初始销售费用(initial sales charge)出售。

*2014年,iFAST Corporation Ltd.(股票代码:AIY)正式在SGX-ST主板上市。

*iFAST Capital还在马来西亚投资管理公司联合会(FiMM)注册为机构单位信托顾问(IUTA)和机构私人退休计划顾问(IPRA)。


债券是什么(Bond)?
从政府或企业的角度来看,
债券是一种融资工具,
通过发行债券(Corporate Bonds & Government Bonds) 筹到资金以供发展等其他用途。
从投资者的角度来看,
债券是一种投资工具供他们获得被动收入,
一般上债券归类为低风险的投资工具,
因此也被称为固定收入(Fix income ),
而投资者获得的收入不叫利息,
我们称为息票(Coupon ),
简单来说,
息票(Coupon )= 利息(Interest),
票面利率(Coupon Rate)= 利率(Interest rate), 

它是新手需要了解的“外星语”,
之后你可以很帅气的跟朋友说,
最近投资的Bond Coupon rate 比FD Interest Rate 还要高,
而且Coupon 还是“定定”派发存入FSM 的Cash Account 里。。。。
你瞧!!

没准你的朋友都不知道你在说什么“外星语” ,哈哈!!



所谓的低风险,
可以参考债券发出机构的信用评估,
信用评估不是政府或企业“硬硬”讲自己是低风险就是低风险,
这样就太儿戏了,
它是由国际闻名的信评机构如标准普尔(Starndard and Poor ,简称S&P)、惠誉国际评级(Fitch Ratings)、穆迪(Moody's) 等所评估 ,
参考方式如信用评估最高的AAA ,接着是AA+ , AA- ... BB+ BB- ...  最后至CCC 为最低 。



要如何投资债券呢?
参与的基本条件是自己及配偶的净资产达到3百万,
而自己的个人年收入至少30万马币,
所以一般“低收入”的投资者无法参与投资,
不过。。。。无需绝望,
在FSM 平台有提供一个“迷你债券”(Bond Ekpress)供选择,
“迷你”到什么程度呢?


在FSM ONE 平台里选择BONDS EKPRESS 的Retail Bonds,
最低1千马币就可以开始投资了 ,
接着,全哥继续讲解一些投资规则及知识!!



以下有几个重点:
1. 每只Bond 在发行时的Annual Coupon Rate 是固定的 , 价格是以100 块开始 ,比如AHBMK 为5.45 % ,到期(Maturity Date)是2027年2月,意味着到期后只会支付价格100块 (通俗一点就叫拿回本钱)。

2.为什么有些Bond 的价格会高于100块,有的价格会低于99块 呢?原因在于这些Bond 是可以进行交易买卖的,比如你会发现有Bid price 及 Ask Price , 除了得到每年的Coupon , 投资者还能选择买卖赚取差价。

3. Bid Yield 及 Ask Yield 又是什么呢?其实它主要的功能是计算出买家与卖家的年利率,比如我们想买入一只Bond , 那么就参考Ask Yield ,想卖出就看Bid Yield 。

4.Bid Yield 或Ask Yield 虽然是让投资者参考的回酬,可是它会随着价格而变化,比如价格上涨,Yiled 就会下跌,价格下跌,Yield 就会上涨 ,与我们投资股票Dividend Yield 的道理一样。

注:如果不了解DY 的新手可以点击以下学习
Dividend Yield 的新手学问





如图中所示,AHBMK 的Ask price 为103 块,Bond Ekpress Lot size 为1000 , 换句话说,你的本金(Principal Amount)是RM1030 ,假设在计算到期及包括Coupon 的回筹Yield 是4.255% 。

至于Accrued interest 是买家需要支付给卖家的“利息”,

买家会在Coupon Payment Date中取回。在卖家持有Bond 的角度来看,Coupon Payment Date 还没到时,你投资在Bond 每天都会计算进去,所以在途中交易卖出的时候,买家需要先支付给卖家。

到了文章的结尾,
如果你们在第一次注册申请时,

在填写介绍人时,
记得输入 M0065389
这样全哥就可以得到1% 一次性的Sales charge 折扣,
也有动力去分享更好的文章,
谢谢啦!!


。。。。。。
关于更多FUND SUPERMART 平台:

FSMOne Malaysia (previously known as Fundsupermart.com Malaysia) is the online unit trust distribution arm of iFAST Capital Sdn. Bhd. ("iFAST Capital").

iFAST Capital is also registered with the Federation of Investment Managers Malaysia (FiMM) as an Institutional Unit Trust Adviser (IUTA) and Institutional Private Retirement Scheme Adviser (IPRA).

iFAST Capital is also an approved Financial Adviser licensed by the Central Bank of Malaysia to conduct financial advisory business.

iFAST Capital is a subsidiary of iFAST Malaysia Sdn. Bhd. (formerly known as iFAST-OSK Sdn. Bhd.), which is wholly owned by iFAST Corporation Ltd. ("iFAST Corporation"). iFAST Corporation is headquartered in Singapore and the iFAST group of companies are also present in Hong Kong, Malaysia and China. The company was incorporated in Singapore on 10 January 2000

In 2007, iFAST Corporation launched its first overseas business, Fundsupermart in Hong Kong and in 2008, it launched Fundsupermart in Malaysia. iFAST Corporation launched its office in China in 2014.

iFAST Corporation was listed on the Singapore Exchange Mainboard in December 2014.


iFAST Corporation, via its wholly owned subsidiary iFAST Financial Pte. Ltd., is Singapore's leading online distributor of unit trusts as well as the leading operator of an investment platform for financial advisers and financial institutions. It carries the Capital Markets Services (CMS) and Financial Adviser (FA) licences issued by the Monetary Authority of Singapore (MAS), and is also one of three appointed Central Provident Board (CPF) Investment Administrators.


。。。。。。。。。。。。。。。。。。。


Securities Commission Malaysia (马来西亚证券委员会, 简称SC )
LICENSED AND REGISTERED PERSONS 

https://ers.seccom.com.my/public/Default.aspx?menu=2&formname=frmSearchCom&field=name&companyname=ifast+capital&licencenumber=&licencetype=&registrationnumber=&licencerestype=0&entitytype=&__ncforminfo=zVgyHPwSNZkOlt2Ia5EmL7YYmfE7eLP30D1iXHeEDKO-4fAb5AJcZ1u8t0pCvDoFadIZ9_bJGNyR6uFX_uljmEq-lRa7iH4NN3JM1aqXtZnylCSPVmzD4Me1BgIV0KPWhDJpvM07zOxkNaJNifkv1cfMulLumGWwglIWbhBlitVE7GmjvmuwhUajRB1KXL2q9xngkuRCMj7mDj1wTKo296X8vA6k7c6cDyM3fh_zSnX6eeBvLmwq3JSUYSnKun_XKcSSCZJ0csYrSOdmt4qLa75396yyQRtTtGDxZOZJPHr_i47YOihYEr8-_6FkzNGRUIeP1vUxCl-ZqyjBB5k9UwglfEU6hCpi9CTCX9pl2Lb1b4n1NfxpzHsWQUjqgXd0X7pHhGyait9zhO4m288arc0ByS11DcP3NmI48xXFH0UaagpU2RfwzFiqznG3y9WHYy8JfBFO4iXyu4YBZ70S_jlVxxYaSRX-uBY3-1HMT8U9tTOSRQJu00YuflfwyawQg0aXBsm-Ona5WHKxRcKccW9HzdvIuif9YOA3kYGdpEjY4rFW-GYehhQLYyiyt-0vYyiaswqqOkLe00EOQbszSnQiGfSjCIF6


。。。。。。。。。。


List of Approved Financial Advisers (Bank Negara Malaysia 批准)


全哥在之前特别分享了一系列基金专业人士管理投资的经历,
书中黄金教室42:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 1
书中黄金教室43:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 2
书中黄金教室44:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 3
书中黄金教室45:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 4 (应付熊市的特别篇))
书中黄金教室46:战胜华尔街 Beating The Street (麦哲论基金选股回忆录:晚期) PART 5 失败是成功之母篇
相信阅读后会对基金有较为深入的了解。



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