回顾全哥11-3-2025 的投资日记提及:只要做好仓位管理,危机同时也是转机,大盘每跌10%就是好的机会,至于个股就避险,当下全哥倾向集中ETF 。
来到2025年4月5日星期六,我们来看看美国三大股指关税股灾都跌了多少:
1) DJI DOW JONES INDUSTRIAL INDEX :
4-12-2024 最高45073.63 ~ 4-5-24 最低 38264.87 = 下跌了6808.79点或-15.1%
2)NASDAQ COMPOSITE INDEX :
16-12-2024 最高20204.58 ~ 4-5-24 最低 15575.68 = 下跌了4628.9点或-22.91%
3) S&P500 INDEX :
19-2-2025 最高6147.43 ~ 4-5-24 最低5069.9 = 下跌了1077.53点或-17.52%
接着再看看一下明星ETF :
1) VOO : 19-2-2025 561.96 ~ 4-4-2025 464.24 = 下跌了97.73 或-17.39
YTD 2025 年初至今是535.6 - 465.52 = 下跌了70.08 或-13.08%
2) QQQM : 19-2-2025 222.28 ~ 4-4-2025 174.24 = 下跌了48.04 或-21.61%
YTD 2025 年初至今是209.71 - 174.28 = 下跌了35.43 或-16.89%
3) BRK.B : 2-4-2025 539 ~ 4-4-2025 492.98 = 下跌了46.02 或-8.54%
YTD 2025 年初至今是451.1 - 493.5 = 上升了42.4 或+9.4%
4) SOXX : 11-7-2024 265.82 ~ 4-4-2025 154.61 = 下跌了111.21 或 -41.83% ,
YTD 2025 年初至今是216.54 - 154.61 = 下跌了61.93 或-28.59%
5) MAGS :18-12-2024 58.23 ~ 4-4-2025 41.28 = 下跌了16.95 或-29.1%
YTD 2025 年初至今是51.16 - 41.36 = 下跌了9.8 或-19.15%
6) SCHD : 18-12-2024 58.23 ~ 4-4-2025 41.28 = 下跌了16.95 或-29.1%
YTD 2025 年初至今是27.01 - 25.28 = 下跌了1.73 或-6.4%
而个股方面你看!!7巨雄已经成了7巨熊:
1) APPL 苹果(Apple) : YTD 2025 年初至今是243.58 - 188.38 = 下跌了55.2 或-22.66%
2) NDVA 英伟达(Nvidia) : YTD 2025 年初至今是138.29 - 94.31 = 下跌了43.98 或-31.8%
3) MSFT 微软(Microsoft) : YTD 2025 年初至今是417.73 - 359.84 = 下跌了57.89 或-13.85%
4) GOOG Alphabet(谷歌母公司) : YTD 2025 年初至今是190.41 - 147.74 = 下跌了42.67 或-22.4%
5) AMZN 亚马逊(Amazon) : YTD 2025 年初至今是220.22 - 171 = 下跌了49.22 或-22.35%
6) META Meta Platforms : YTD 2025 年初至今是598.70 - 504.73 = 下跌了93.97 或-15.69%
7) TSLA 特斯拉(Tesla) : YTD 2025 年初至今是379.28 - 239.43 = 下跌了139.85 或-36.87%
提供了上面的数据后,全哥正式进入主题,网友说美股关税股灾,还会跌40% ,也有说现在的股灾会如同1929年和2008的股灾惨不忍睹,几年内经济将会大衰退,千万不要在今年买任何的股票,应该清仓,等大盘跌到明年至少40%以上才开始入场,你看!!巴菲特就是提前买了“国债”,之后就会上演老人家的本领,别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。
全哥补充:“巴菲特通过伯克希尔·哈撒韦囤积了 3342亿美元的现金及现金等价物,其中约 2346亿美元是短期国债,剩余部分为现金和其他高流动性资产”
1. 规模和影响的相似性
- 1929年股灾:1929年的股灾标志着大萧条的开始,道琼斯工业平均指数在1929年10月28日(黑色星期一)和29日(黑色星期二)分别下跌了近13%和12%,随后市场持续下跌,到1932年7月触底时,指数从峰值的381点跌至41点,跌幅高达89%。这场股灾导致美国经济萎缩超过36%,失业率飙升至25%以上,银行大量倒闭,全球经济陷入长达10年的萧条。
- 2008年金融危机:2008年的危机源于次贷危机和金融衍生品的过度杠杆化,雷曼兄弟破产成为导火索。道琼斯指数在2008年10月6日至10日一周内下跌了18%,创下历史最大单周跌幅。从2007年10月的峰值14,164点,到2009年3月的低点6,469点,跌幅达54%。这场危机导致全球银行体系濒临崩溃,多个国家出现经济衰退,美国政府不得不推出大规模救助计划。
- 当前股灾的对比:如果当前的股市崩盘表现出类似的剧烈下跌、系统性风险(比如银行倒闭、流动性危机)或经济衰退迹象,人们自然会联想到1929年和2008年,因为这两场危机都不仅仅是股市问题,而是演变成了全面的经济危机。
2. 过度投机和杠杆化的共性
- 1929年:1920年代的“咆哮二十年代”是一个经济快速增长的时期,股市被过度投机推动。许多投资者通过“保证金交易”(借贷购买股票,只需支付10%的资金)进入市场,导致杠杆率极高。当市场下跌时,投资者无法偿还债务,被迫抛售股票,引发恶性循环。此外,市场估值过高,价格与基本面脱节,例如工业股票的市盈率在1929年一度超过15,而当时经济已显现出生产过剩、需求不足的迹象。
- 2008年:类似地,2008年危机前,房地产市场和金融衍生品(如次贷支持的抵押债券和信用违约掉期)被过度投机。金融机构和投资者使用了高杠杆操作,风险被严重低估。当次贷违约率上升时,杠杆化的金融体系迅速崩塌,市场恐慌导致抛售潮。
- 当前情况:如果当前市场也存在高杠杆(例如通过融资融券、衍生品交易等)、资产泡沫(比如科技股估值过高)或经济基本面恶化(例如通胀、利率上升、需求萎缩),人们会认为当前的崩盘可能重复1929年和2008年的模式。尤其是在2025年初,美国总统特朗普宣布对加拿大、墨西哥和中国的第一波关税后,标普500和纳斯达克指数显著下跌,这种由政策引发的市场压力让人联想到1929年与斯穆特-霍利关税法案相关的恐慌。
全哥的愚见 6-4-2025:
1)参考图,过去40年的数据表明,S&P 平均年回报率是11.8% , Nasdaq 13.7% , 每一次股灾都是风险与机会,比如2008年Nasdaq跌幅-41.9% , S&P500 -38.5% , 2022年Nasdaq跌幅-33% , S&P500 -19.5% 。
2) 全哥是2007年开始进入股市,因此经历了2008年金融危机,2020年股指4次熔断,2022年大大小小的股灾,今年40岁,来到2025年的关税股灾,全哥也无法神算底部,按照之前说的左侧交易每跌10%傻傻加码,最大仓位是QQQM : YTD 2025 年初至今是209.71 - 174.28 = 下跌了35.43 或-16.89% 。
3)QQQM 年初价格 209.71 :
折扣10%是$188.7 (已经加过),
折扣20%是$167.8 (已经加过) ,
折扣30%是$146.8(等待) ,
折扣40%是$125.8 (等待),
折扣50%是$104.8 (等待),
全哥不觉得会跌超过50%,因为这是ETF , 不是个股,避开个股是因为个股的跌幅是很可怕的,而且反弹的力度也未可知,很多时候大盘已创新高,但个股却跟不上大盘,这也是为什么2020年全哥在股指4次熔断后选择购买个股(可回看旧文章的分析和操作记录),而目前美股的高估值选择ETF 。
By 全哥分享(6-4-2025)
全哥的美股马房研究所:
全哥股票新手教室134:全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 1 (1-100 只美股篇)
全哥股票新手教室135:全哥的美股马房研究所S&P PART 2 (101-200 只美股篇 )
全哥股票新手教室136:全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 3 (201-300 只美股篇 )
全哥股票新手教室137:全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 4 (301-400 只美股篇 )
全哥股票新手教室139:全哥的美股马房研究所 S&P500 PART 5 (401-505 只美股完结篇 )
全哥股票新手教室140:全哥的美股马房研究所 NASDAQ 100 (103 只潜力股 ) 成长型首选ETF QQQ
以下是全哥花了几百年时间整理的文章,从新手至入门,从亏钱至赚钱,手把手免费学习!!
全哥的投资策略:
1. 专研各板块的行业趋势(顺势跟进“飞天猪”及颠覆性的行业)!!
2.公司的财务报表,基本面量化数据,管理层的能力, 产品的用户体验!!
3.研究大环境的经济数据、政治等宏观微观。
最后也是最重要的,
善用技术面如波浪形态、K线、均线、自家调配的庄家资金指标、趋势线、黄金分割FIBO 、价格波动率等找出最理想的盈亏比及对应股市周期进行仓位调整,
同时关注大盘及领域趋势的资金流,
进而达到顺势而为!!
总结:进入股市就是要防止被“抢劫”, 独立思考, 因为,股价与股票的内在价值最终会取得平衡.
选择股票就是您在投资一件商品,一件商品是否会爆款火热,取决于整个大环境的 “趋势”,, 投资者在进行“商品”的基本面分析时(不单是股票好不好),有必要分析自己的“商品”趋势与投资周期(而是股票是不是在一个风口上)。
最后,全哥送大家一句话:
“小米创始人雷军说过应该花足够的时间研究风向,在各行各业积极寻找风口,研究风口,这样成功的概率要大很多,风口站对了,猪也可以飞起来。”
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